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3.4 比率分析法
知识点简介
比率分析法是财务分析的最基本、最重要的方法。由于财务分析的目的不同,分析的角
度不同等,比率分析法中的比率有许多分类形式。
学习目标
掌握比率分析法的计算及分析。
学习指南
比率分析法是财务分析的最基本、最重要的方法。由于财务分析的目的不同,分析的角
度不同等,比率分析法中的比率有许多分类形式。有的从财务报表的种类来划分比率,有的
从分析主体来划分比率,有的从反映财务状况角度来划分比率, 。
知识内容
一、比率分析法的定义
比率分析法实质上是将影响财务状况的两个相关因素联系起来,通过计算比率,反映
它们之间的关系,借以评价企业财务状况和经营状况的一种财务分析方法。比率分析的形式
有:第一,百分率,如流动比率为 200%;第二,比,如速动比率为 1:1;第三,分数,如
负债为总资产的 1/2。
二、比率分析指标
由于财务分析的目的不同,分析的角度不同等,比率分析法中的比率有许多分类形式。
有的从财务报表的种类来划分比率,有的从分析主体来划分比率,有的从反映财务状况角
度来划分比率, 。下面对几种主要的比率划分方法加以说明。
第一, 按分析主体或目的划分的比率
按财务分析的主体的观点或目的不同,财务分析的比率可分别从投资者、债权者、经营
者及政府管理者角度进行划分:
1.从投资者观点看的财务比率
2.从债权者观点看的财务比率;
3.从政府管理者观点看的财务比率;
4.从经营者观点看的财务比率。
第二, 按分析内容划分的比率
方法一:营业评价比率、流动性比率、外债风险评价比率、股本收益评价比率;
方法二:流动性比率、盈利性比率、长期偿付能力比率、市场检验比率;
方法三:收益性比率、流动性比率、安全性比率、成长性比率、生产性比率;
方法四:盈利性比率、投资收益率、活动性比率、流动性比率、偿债能力比率。
第三, 按财务报表划分的比率
(1)资产负债表比率;
(2)利润表比率;
(3)现金流量表比率;
(4)资产负债表与利润表结合比率;
(5)资产负债表与现金流量表结合比率;
(6)利润表与现金流量表结合比率。
三、标准比率
在比率分析中,分析师往往将比率进行各种各样的比较,如时间序列比较,横向比较
和依据一些绝对标准比较。不同的比较有着不同的评价目的和作用。标准比率是进行比率分
析法比较中最常用的比较标准。
标准比率的计算方法有三种:
1.算术平均法
2.综合报表法:综合报表法是指将各企业报表中的构成某一比率的两个绝对数相加,
然后根据两个绝对数总额计算的比率。
3.中位数法:中位数法是指将相关企业的比率按高低顺序排列;然后再划出最低和最
高的各 25%,中间 50%就为中位数比率,亦可将中位数再分为上中位数 25%和下中位数
25%;最后依据企业比率的位置进行评价。
四、比率分析法的局限性
应用比率分析法时必须了解它的不足:第一,比率的变动可能仅仅被解释为两个相关
因素之间的变动;第二,很难综合反映比率与计算它的会计报表的联系;第三,比率给人
们不保险的最终印象;第四,比率不能给人们会计报表关系的综合观点。
3.5 因素分析法
知识点简介
因素分析法是依据分析指标与其影响因素之间的关系,按照一定的程序和方法,确定
各因素对分析指标差异影响程度的一种技术方法。因素分析法根据其分析特点可分为连环替
代法和差额计算法两种。
学习目标
掌握连环替代法的算法和结果分析。
学习指南
(一)连环替代法
1.连环替代法的程序
连环替代法的程序由以下几个步骤组成:
(1)确定分析指标与其影响因素之间的关系。
(2)根据分析指标的报告期数值与基期数值列出两个关系式,或指标体系,确定分
析对象。
(3)连环顺序替代,计算替代结果。
(4)比较各因素的替代结果,确定各因素对分析指标的影响程度。
(5)检验分析结果。
2.应用连环替代法应注意的问题
(1)因素分解的相关性问题。
(2)分析前提的假定性。
(3)因素替代的顺序性。
(4)顺序替代的连环性。
(二)差额计算法
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