短期筹资管理.pptVIP

1-商业信用 ①使用方便。 ②成本低。 ③限制少。 商业信用的时间一般较短 如果公司取得现金折扣，则付款时间会更短，而要放弃现金折扣，则公司会付出较高的资金成本 。 商业信用筹资的优缺点 第三十页，共六十页。 2-应付费用 应付费用，是指企业生产经营过程中发生的应付而未付的费用，例如应付工资、应付税金等。 应付费用筹资额的计算方法包括两种，一种是按照平均占用天数计算，另一种是按照经常占用天数计算。 (1)按平均占用天数计算 平均占用天数，是指从应付费用产生之日起、到实际支付之日止，平均占用的天数。应付费用的筹资额可以利用平均每日发生额与平均占用天数相乘确定，即 第三十一页，共六十页。 2-应付费用 【例10-6】某公司某年预计支付增值税金额为180000元，每月上缴一次，现按平均占用天数计算的应付税金筹资额如下： 第三十二页，共六十页。 2-应付费用 (2)按经常占用天数计算 经常占用天数，是指正常生产经营活动中，应付费用通常占用的天数。例如，按照国家税收征管法规定，税金应当在特定日期之前缴纳。此时，应付费用的筹资额应当利用平均每日发生额与经常占用天数来计算，即 第三十三页，共六十页。 2-应付费用 【例10-7】续前例，假定增值税按规定在次月5日缴纳，现按经常占用天数计算的资金占用额如下： 第三十四页，共六十页。 1-短期借款筹资的种