5-估算与融资课件.pptxVIP

5项目投资估算与融资 5.1 项目投资估算 5.2 项目融资5.1.1 项目投资估算概述1）投资估算含义： 投资估算是对项目的建设规模、技术方案、设备方案、工程方案及项目实施进度等进行研究并基本确定的基础上，估算项目投入总资金（包括建设投资和流动资金）并测算建设期内分年资金需要量。 2）投资估算的特点估算条件轮廓性大，假设因素多，技术条件内容粗浅；估算技术条件伸缩性大，估算难度大，反复次数多；估算数值误差大，准确度低；估算工作涉及面广，政策性强，对估算工作人员素质要求较高。3）投资估算阶段划分投资机会研究及项目建议书阶段的投资估算初步可行性阶段的投资估算详细可行性研究阶段的投资估算4）项目总投资的构成建设投资最终形成4类资产：固定资产无形资产其他资产流动资产（1）固定资产投资固定资产是指在社会再生产过程中较长时间为生产和人民生活服务的物质资料。通常要求使用期限超过一年。建筑工程费设备购置费安装工程费工具及生产家具购置费其它费用（土地补偿费、管理费等）（2）无形资产投资能为企业长期提供某种权利或利益但不具有实物形态的资产。包括专利权、商标权、著作权、土地使用权、非专利技术和信誉等的投入。（3）其他资产投资指固定资产、无形资产、流动资产和长期投资之外的其他资产。包括其他长期资产（特准储备物资等）、递延税款借项、长期待摊费用（开办费、租入固定资产改良支出、固定资产大修支出等）。（4）流动资产投资流动资金是指企业购置劳动对象和支付职工劳动报酬及其他生产周转费用所垫支的资金。它是流动资产和流动负债的差额。流动资金的实物形态是流动资产，包括必要的现金、各种存款、应收及应付款项、存货等，流动负债主要是指应付账款。建设投资估算1)建设投资估算的依据和要求2）投资估算步骤3）建设投资估算方法1)建设投资估算的依据和要求（1）估算依据建设工程造价费用构成、计算方法以及其他有关计算工程造价的文件；投资估算方法、估算指标和定额；工程建设其他费用计算方法和费用标准以及国家颁布的价格指数；拟建项目各单项工程的建设内容和工程量。（2）估算精度要求工程内容和费用构成齐全，计算合理，不重复计算，不提高和降低估算指标，不漏项不少算。若选用的指标与具体的工程直接的标准或条件有差异，应进行必要的换算和调整；投资估算深度应能满足控制设计概算要求。2）投资估算步骤估算各单项工程的建筑工程费、安装工程费、设备及工器具购置费汇总各单项工程费，以此为基数估算工程建设其他费用和基本预备费，得出静态投资。估算涨价预备费和建设期利息，得出项目的动态投资部分3）建设投资估算方法项目建议书和预可行性研究阶段生产能力指数法 资金周转率法 比例估算法 系数估算法①生产能力指数法根据已建成的、性质类似的建设项目或生产装置的投资额和生产能力及拟建项目或生产装置的能力估算拟建项目的投资额。公式特点：计算简单、速度快；但要求类似工程的资料可靠，条件基本相同。【例5.1】已知建设年产30万吨乙烯装置的投资额为60000万元，试估算年产70万吨乙烯装置的投资额（生产能力指数e=0.6,f=1.2）【解】由 得:②资金周转率法这是一种用资金周转率来推测投资的简便方法 。公式：特点：方法简便、计算速度快，但精度较低，可用于第一阶段的估算。③比例估算法以拟建项目或装置的设备费为基数，根据已建成的同类项目或装置的建筑安装费和其他工程费等占设备的价值百分比，求出相应的建筑安装费及其他工程费用，再加上拟建项目的其他费用，总和即为项目或装置的投资 。公式I —— 拟建工程的投资额；E—— 拟建工程的设备费；P1，P2，P3——已建项目中建筑工程、安装工程、及其他工程费等占设备费的百分比；f1,f2,f3——由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等变化的综合调整系数；C——拟建项目的其他费用。【例5.2】某建设项目，拟用于购置设备的费用800万元，建筑工程、安装工程、其他工程费用分别占设备购置费用的150%、60%、30%，3种费用的调整系数分别为1.2、1.3、1.1，其他费用为20万元，试估算此建设项目的投资额。【解】④系数估算法 又称因子估算法、工艺设备投资系数法（或朗格系数法）。是以拟建工程的主体费用或主体设备为基数乘以适当的系数，来推算拟建项目建设投资估算。其表达式为：I＝C·Kl 式中：I－拟建项目静态投资额； C－工艺设备费； Kl－朗格系数，Kl＝(1+ )·fc fi－管线、仪表、建筑物等专业工程的投资费用系数； fc－管理费、合同费、应急费等间接费在内的总估算系数。 某压钢车间主厂房部分，各专业工程的投资系数如下表：工艺设备名称专业工程投资系数工艺设备名称专业工程投资系数主要工艺操作设备f0=1.00土建工程f1=0.70起重运输设备f2 =