GMM广义矩估计课件.pptxVIP

八、广义估计方程(GMM)GMM方法介绍线性模型的假设检验非线性的GMMGMM方法的介绍背景GMM方法由 Hansen (1982) 提出，已经成为计量经济和金融等领域一个重要的研究方法和极大似然估计(MLE)相比，GMM方法不需要对模型的分布做任何假定。在一些情况下，GMM方法也比MLE计算方便单个方程的线性 GMM考虑线性回归模型 其中 是 的解释变量， 为未知系数向量。 可能和 相关。如果 我们称 为内生变量 。如果 含有内生变量， 的最小二乘是有偏的，并且不一致的假定存在 的工具变量 ，可能包含部分或全部的 ，满足其中 是一个平稳的遍历随机过程由(1.2) 给出以下关系其中为了保证模型可识别，一个必要条件为模型(1.1)允许 条件异方差和序列相关。 假定 是一平稳的遍历的鞅差序(MDS)满足其中 是 的非奇异矩阵令 有其中 。符号 表示 的极限协方差矩阵 假定 是一平稳的遍历的随机过程 条件异方差和序列相关，那么有其中