第六章外汇期货与期权(国际金融学武汉大学,吉余峰).pptVIP

外汇现货期权 指看涨期权的持有者有权在到期日或到期日之前，按执行价格买入一定数量某种货币，建立该货币的多头地位。 外汇期货期权 指看涨期货期权的持有者有权在到期日或到期日之前按执行价格取得外汇期货的多头地位；看跌期权的持有者有权取得外汇期货的空头地位。 外汇期货式期权 是以期货的方式来买卖期权，因此本质上是期货交易，又叫外汇期权期货。 第三十页，共四十九页。 第三十一页，共四十九页。 复习思考题 什么叫直接套汇与间接套汇？ 远期交易的参与者主要有哪些？ 调期交易有什么特征？ 简述补偿性套利与非补偿性套利的区别。 期货交易设定哪些基本要素？ 期权交易有什么特点？ 第三十二页，共四十九页。 习题 假定：(1)外汇市场的即期牌价如下: 1美元 = 7.7561/ 7.7566 港元 9个月的升贴水为: 900 950 (2)两种货币的利率为: 美元利率: 5% ~ 6% 港元利率: 9% ~ 11% (3)实际到期的汇率为: 7.9990 / 7.9995 (4)有机构想借3000万美元9个月, 去套港元的利 求: (1