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产业基金业务线 二? ? 七年九月 ;目 录;第一部分 什么是PE;私募，英文是Private Placement，指的是资金募集形式，如国内有很多的私募证券基金。而PE的Private修饰的是Equity PE也有公募的，如KKR公司2022年4月在阿姆斯特丹通过IPO的方式募集了主要从事Buyout的PE基金;PE概念辨析和基本分类（2）;PE影响与日剧增（1）——总览;PE影响与日剧增（2）——标的巨大;全球十大PE（排名依据2022-2022年募集资金总规模）;2022 PE全球/中国市场规模和增长率;PE影响与日剧增（5） ——获得高额回报;PE成功原因简析;;第二部分 PE日益进入银行时代;PE对上市公司 股权的;PIPE市场空间巨大;PIPE PE获得良好的收益;Buyout收购基金在国际私人股权基金行业中占据着主导地位 ;PE中国上市公司股权获得成功;REIT房地产业的上市PE。截至2022年底，在股票交易所挂牌交易的REITs有197只，总市值超过4千亿美元，占股票总市值的2.5％左右。 基础设施PE基金的上市。截至2022年11月，澳大利亚共有22个基础设施专项PE基金在证券交易所上市，总规模达到430亿澳元，占澳大利亚流通市值的5％以上。 资产类PE基金上市原因分析 被对象往往难以上市与者流动性要求的矛盾 保守者为资产类基金上市提供了可能;黑石集团上市2022年6月在纽交所IPO上市，募集资金41亿美元；中国公司30亿美元，收购黑石集团不到10%的股份。 KKR凯雷TPG等PE管理公司也在筹划上市 PE管理公司上市原因分析 为创始人和管理层套现提供机会 壮大资本实力，应对来自投行的激烈竞争;银行进入PE领域;银行进入PE领域;银行进入PE领域;银行进入PE领域;投行管理PE的优势（1）;投行可以为不同阶段的PE提供很多增值服务;第三部分 PE的中国之路;中比直接基金;中国--比利时直接股权基金 2022年1月，中国—比利时直接股权基金正式运作，该基金规模1亿欧元，封闭式运作，基金存续期为12年，主要以股权形式于中国境内具有高科技内涵处于成长期的拟上市中小企业。 基金发起人为中国（代表中国），比利时电信国企及参与部（代表比利时），海通证券，比利时富通银行。 基金管理人为海富产业基金管理公司，其中海通证券占比67%，富通基金管理公司占比33%。 截至2022年9???，中比基金已经宣布了16个公司 湖南辰州矿业股份 金风科技股份 宁波摩士集团股份 江苏东光微电子股份 南京云海特种金属 南京朗光电子股份等 退出——辰州矿业 2022年12月，中比基金4700万 2022年7月，辰州矿业在深交所上市;渤海产业基金 渤海产业基金与2022年9月获准筹建，基金规模200亿，首期实际超额认购达到60.8亿，中国社会保障基金中国人寿中国邮政储蓄国家开发银行以及中银香港津能集团各10亿元，渤海产业基金管理公司0.8亿。 渤海产业基金管理公司注册资本人民币两亿元，中银国际及中银香港持有控股权53%，中国人寿等其他者各持有5％左右，泰达持有22％。 曹文炼副司长“渤海产业基金是我国第一个完全按市场化运作的产业基金。” ;组织形式 全资专业子公司;国内PE将逐渐走向多样化专业化; 2022年9月10日，证监会批准了中信证券公司开展直接业务试点 中信证券正在筹备全资专业子公司金时，注册资本8.31亿元，进行Pre-IPO 2022年初，中信证券是国内中第一家设立产业基金业务线开拓产业基金业务的证券公司 熟悉产业基金，为省市国内行业龙头公司发展产业基金提供财务顾问服务 对设立人民币产业基金进行了深入探索 ;中信集团是邓小平亲自倡导和批准，由前国家荣毅仁于1979年10月4日创办。 现已成为具有较大规模的国际化大型跨国企业集团，拥有44家子公司（银行），业务集中在金融实业和其它服务业领域。 截至2022年底，中信集团总资产9,292亿元；当年净利润为60.9亿元。; 2002/2003/2005 中国最佳债权融资行 ;中信证券——雄厚的资本实力;中信证券——领先的银行业务;中信证券——雄厚的研究力量;中信证券——全面增值服务能力;二财务重组;期待与您在私人股权基金领域的合作！