《金融计量学（第二版）》Lecture 5平稳ARMA模型01.pptVIP

5.2.4 ARMA（p,q）过程的自相关函数 图5.5 ARMA（1，1）的理论自相关函数图 5.2.5 AR与MA模型的相互转化 如果平稳性和可逆性都满足，那么AR、MA和ARMA之间可以相互转化。 ARMA转化为MA ARMA转化为AR 利用滞后算子的特性，可以进一步写成更为直观的形式，即： 其中： ，并且滞后算子 。 其中： ，并且滞后算子 。 一般来说，将ARMA模型转化成MA模型的目的，是可以清楚地考查以往的随机冲击因素 当前 的影响效果。所以在实证研究中，MA模型或者MA的表达形式经常被用来分析随机扰动因素对代表特定含义的金融或经济变量的影响情况。典型的例子就是我们在第3章介绍的脉冲相应函数。 另一方面，将ARMA模型转化成AR模型的形式，经常可以用来刻画某些金融时间序列变量的动态路径。 * 金融计量学 第5章 平稳金融时间序列: ARMA模型 5.1 移动平均过程(MA Process) 5.2 自回归移动平均过程(ARMA Processes) 5.3 部分自相关函数 (Partial Autocorrelations)