金融风险管理1概述.pptxVIP

会计学;;;第一章 金融风险与金融风险管理概述;§1 金融风险概述;;;;;（一）金融机构的内在脆弱性 1、经济周期与金融风险;2、信息不对称与金融风险 Information: 影响人们判断或决策的所有条件变量。 Information asymmetry: 信息在经济主体之间的分布是不均匀的，一部分人拥有信息而另一部分人不拥有信息。 Asymmetric information Adverse selection Moral hazard;信息经济学对金融机构脆弱性的解释 贷款损失： 挤兑：;;;;;;;;;;;;;§2 金融风险管理概述;一、风险态度 1、函数的凹性与凸性 定义：设有函数y=f(x), x∈D。如果x1, x2 ∈D, 对于任何 0＜λ＜1， 成立，则称f(x)为凸函数（严格不等式成立时，则称该函数是严格凸函数）。 成立时，该函数称为凹函数。; 凹凸性描述了函数的几何形状 凸函数：函数两点间的连线总是在函数本身之下。 凹函数：函数两点间的连线总是在函数本身之上。;　2、效用理论（行为选择(决策)的理论依据） 效用：经济主体从某项经济活动中（比如投资或消费）获得的满足程度，它是衡量经济活动效果的综合指标。 基数效用：效用的大小可以用基数(1、2、3……)来表示，即效用可以计量其大小，并可以加总求和。 基数效用论的假设条件：①效用大小可以具体衡量；②边际效用