南开大学22秋学期《金融工程学》在线作业答卷.docxVIP

22秋学期（高起本1709-1803、全层次1809-2103）《金融工程学》在线作业-00003 试卷总分：100得分：100一、单选题（共20道试题，共40分） 1.通过期货价格而获得某种商品未来的价格信息，这是期货市场的主要功能之一, 被称为（）功能。 A.风险转移B.商品交换 C.价格发现D.锁定利润 答案:C一般来说，用以进行套期保值的期货合约与现货在价格变动上的相关性越低， 则基差风险（）o A.越小B.越大 C.一样D.不确定 答案:B3?当期货合约愈临近交割日时，现期价格与期货价格渐趋缩小。这一过程就是所 谓（）现象。 A.转换因子B.基差 C.趋同D. Delta 中性 答案:C.下列关于远期价格和远期价值的说法中，不正确的是：（） A.远期价格是使得远期合约价值为零的交割价格B.远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格 C.远期价值由远期实际价格和远期理论价格共同决定D.远期价格与标的物现货价格紧密相连，而远期价值是指远期合约本身的价值 答案:B .（）是第一种推出的互换工具。 A.货币互换B.利率互换 C.平行贷款D.背对背贷款 答案:A.假设某资产的即期价格与市场正相关。你认为以下那些说法正确？（） A.远期价格等于预期的未来即期价格B.远期价格大于预期的未来即期价格 C.远期价格小于预期的未来即期价格D.远期价格与预期的未来即期价格的关系不确定 答案:C .期货交易的真正目的是（）。 A.作为一种商品交换的工具.转让实物资产或金融资产的财产权 C.减少交易者所承担的风险D.上述说法都正确 答案:C8?远期利率协议中，基准日通常是交割日的（）o A.前一天B.前两天 C.后一天D.后两天 答案:B.按购买者行使期权的时限划分，下列不属于期权划分为（）o A.欧式期权B.美式期权 C.放弃期权D.百慕大式期权 答案:C.标准的FRA出现于（）年。19861988 答案:B.美国经济学家凯恩认为金融创新是（）的结果。 A.制度创新B.技术推进 C.规避管制D.应付体制和税法 答案:C12.第一张标准化的期货合约产生于（）。 A.芝加哥商品交易所B.伦敦国际金融期货交易所 C.纽约期货交易所D.芝加哥期货交易所 答案:I）.远期利率协议中，国际通用惯例计算一年转换天数时，（）按360天计算。 A.美元B.日元 C.英镑D.人民币 答案:A.某公司三个月后有一笔100万美元的现金流入，为防范美元汇率风险，该公司 可以考虑做一笔三个月期金额为100万美元的（）o A.买入期货B.卖出期货 C.买入期权D.互换 答案:B15.已知某种标的资产为股票的欧式看跌期权的执行价格为50美元，期权到期日 为3个月，股票目前的市场价格为49美元，预计股票会在1个月后派发0. 5美元 的红利，连续复利的无风险年利率为10%,那么该看跌期权的内在价值为：（） A. 0. 24美元 0. 25美元0. 26美元 0. 27美元答案:C 16,期货合约的空头有权选择具体的交割品种、交割地点、交割时间等，这些权利 将对期货价格产生怎样的影响？（）A.提高期货价格 B.降低期货价格C.可能提高也可能降低期货价格 D.对期货价格没有影响答案:B .割月的第（）个星期三为该月的交割日。 A. 一B.二 C.三D.四 答案:C.对久期的不正确理解是（）o A.用以衡量债券持有者在收回本金之前，平均需要等待的时间B.是对固定收益类证券价格相对易变性的一种量化估算 C.是指这样一个时点，在这一时点之前的债券现金流总现值恰好与这一时点后的 现金流总现值相等D.与债券的息票高低有关，与债券到期期限无关 答案:D.某公司计划在3个月之后发行股票，那么该公司可以采用以下哪些措施来进行 相应的套期保值？ A.购买股票指数期货B.出售股票指数期货 C.购买股票指数期货的看涨期权D.出售股票指数期货的看跌期权 答案:B20.IBM股票1月期权指的是1月份（）的期权。 A.开始B.交易 C.到期D.上述三种均可 答案:C二、多选题（共10道试题，共20分） .下列说法中，不正确的有：（）A.维持保证金是当期货交易者买卖一份期货合约时存入经纪人帐户的一定数量的 资金 B.维持保证金是最低保证金，低于这一水平期货合约的持有者将收到要求追加保 证金的通知C.期货交易中的保证金只能用现金支付 D.所有的期货合约都要求同样多的保证金答案:ACD .以下哪个说法是不正确的：（）A.期货合约到期时间几乎总是长于远期合约 B.期货合约是标准化的，远期合约则是非标准化的C.无论在什么情况下，期货价格都不会等于远期的价格 D.当标的资产价格与利率正相关时，期货价格高于远期价格答案:AC 23.某个持有大量分散化股票投资的养老基金预期股市长期看好，但在未来的三