期货进阶：铁矿石期货价格波动风险量化研究报告.pdf

一栈外·CIIA 铁矿石期货价格波动风险量化研究报告 期货进阶系列报告 [一] 铁矿石期货总体波动风险及同类品种的横向对比 如图所示； 我们对螺纹钢-铁矿石-焦炭产业链三个品种的总体价格波动风险进行了数据量化。 同产业链中日内价格波动风险最高的是铁矿石，最低的是螺纹钢，焦炭略小于铁 矿石。此外，铁矿石与焦炭在全市场中亦属于日内波动风险最高的品种之一，螺纹 钢则与农产品期货类似。 隔夜跳空波动风险及年化波动率指标的相对大小关系同上。对比全市场品种来看， 铁矿石的隔夜跳空波动风险偏大，且年化波动率指标也是全市场最大的期货品种之 一；螺纹钢则是全市场波动最小的品种之一。