规范推进资本市场并购重组工作专题交流.pptVIP

公司合并 立法 及监管 实践 上市公司吸收合并非上市公司 非上市公司股东人数200人以下 都市股份吸收合并海通证券 东软股份吸收合并东软集团 非上市公司股东人数达到或超过200人（涉及公发） 上市公司吸收合并上市公司 中国铝业吸收合并山东铝业 攀钢钢钒吸收合并攀渝钛业和ST长钢 上海一百吸收合并华联商厦 非上市公司吸收合并上市公司 非上市公司符合A股IPO条件 上港集团吸收合并上港集箱暨IPO 上海电气吸收合并上电股份暨IPO 第二十八页，共四十七页。 分立 概念 上市公司将其在子公司中所拥有的全部股份按比例派发给上市公司全体股东，分立形成的公司依法向证券交易所申请股份上市的行为。 第二十九页，共四十七页。 分立及分拆 立法 及监管 实践 分立试点：东北高速分立为龙江交通和吉林高速，依法承继资产、负债、权益、业务和人员，原东北高速在分立后依法解散并注销，所有股东持有的每一份东北高速股份转换为一份龙江交通的股份和一份吉林高速的股份，新公司的股票经核准后上市。 《关于规范境内上市公司所属企业到境外上市有关问题的通知》（证监发[2004]67号） 第三十页，共四十七页。 回购 概念 是指上市公司购买本公司的股份，用于股权激励或依法减资注销，导致公司资产、负债和股权结构发生变化 第三十一页，共四十七页。 回购 立法 及监管 实践