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二、 利率风险形式 利率风险是由于市场利率变动的不确定性给银行带来的风险。具体说，是由于市场利率的波动造成银行净利息收入损失或资本损失的风险。 原因：市场利率发生波动；银行资产负债期限不匹配 第三十页，共七十八页。 （一）重新定价风险 银行资产负债到期日不同（对固定利率而言）或资产负债重新定价时间不同（对浮动利率）造成的风险。 是利率风险最基本最常见的表现形式。 第三十一页，共七十八页。 案例分析 银行吸收一笔10万元、2年期定期存款，采用固定利率5%，同时发放一笔10万元、2年期浮动利率贷款，利率7%，存贷利差2%；一年后利率下降1%，贷款重新定价，存贷利差缩小为1%，收入减少。 第三十二页，共七十八页。 （二）基准风险 银行资产负债期限相同，采用的基准利率不同，由于不同基准利率变动幅度不同产生的风险。 案例分析 银行吸收一笔1年期浮动利率存款的同时发放一笔1年期浮动利率贷款。其中存款利率根据LIBOR利率按季浮动，贷款利率根据美国联邦债券利率按季浮动，当这两种基准利率变动幅度不一致时产生基准风险。 第三十三页，共七十八页。 (三）收益率曲线风险 随着经济周期变化，收益率曲线会呈现不同形状，产生收益率曲线风险。 第三十四页，共七十八页。 所谓收益曲线，是将某一债券发行者发行的各种成熟期不同的债券的收益率用一条线在图表上连结起来（见图）。