农业技术经济学第七章投资项目财务估算.pptVIP

流动资金估算公式 周转次数：等于360除以最低周转天数，最低周转天数按实际情况考虑一定的保险系数后确定。 第二十九页，共五十页。 例表：流动资金估算表 序号 年 份项 目 最低周转天数 周转次数 投产期 达产期 1 流动资产 1.1 应收帐款 1.2 存货 1.3 现金 2 流动负债 2.1 应付帐款 3 流动资金（1-2） 4 流动资金增加额 第三十页，共五十页。 一、项目投资与资金筹措估算 （三）流动资金估算—— 增量经营成本比例估算法———— 经营成本是项目总成本费用中扣除折旧、摊销和利息以外的成本，它是项目花费在种子、肥料、饲料、燃料、动力、外雇劳动力、农机具修理和工程设备维修等方面的成本 经营成本＝总成本－折旧费－摊销费－维简费－利息支出（包括经营期固定资产贷款利息和流动资金贷款利息） 在种植业和养殖业项目中，项目每年的流动资金需要量与该年的经营成本总量和年生产周期有关。在年经营成本一定的情况下，年生产周转次数越多（即生产周期越短），则所要垫支的流动资金就越少。项目增量流动资金投资即为项目增量经营成本的一定比例 在农业项目中，这一比例是根据农业生产的性质和生产周期的长短确定的，一般是：多年生木本作物（成熟缓慢，一年一熟）100% ，一年生作物 100% ，一年一熟 80～100%，一年两熟40～60%，连续收获的作物或家畜业20～40%。 第三十一页，共五十页。 序号 年份 项目 投产期 达产期 合计 4 5 6 7 8-20 1 经营成本 19638.0 27826.6 35972.1 44680.5 44680.5 　 2 流动资金需要量 15710.4 22261.3 28777.7 35744.4 35744.4 　 3 流动资金本年增加额 15710.4 6550.9 6516.4 6966.7 0.0 35744.4 例表 运用增量经营成本比例法估算 项目流动资金需要量 （假设每年流动资金需要量为该年经营成本的80%） 第三十二页，共五十页。 二、项目成本费用估算 （一）成本费用的分类方法—— 项目成本法、要素成本法 要素成本估算法计算方便，且易于掌握，在项目的成本费用估算中一般采用该法 在此需要强调的是经营成本的概念和估算 经营成本不同于一般的会计成本概念，它是指项目在一定时期内（通常为一年）为生产和销售产品而发生的经常性现金支出，是总成本费用的主要组成部分 经营成本=总成本-折旧费-摊消费-维简费-利息支出（包括经营期固定资产贷款利息与流动资金借款利息） 思考：为什么要估算项目经营成本？ 第三十三页，共五十页。 项目成本法 经营成本 项目总成本费用 生产成本 直接费用 工资及福利费 原材料、燃料、动力 其他直接支出 制造费用 工资及福利费 其他制造费 折旧费、维检费、摊销费 管理费用 工会经费与职工教育经费 无形资产及递延资产摊销费 其他管理费用 企业经费 工资及福利费 其他企业经费 折旧费 销售费用 工资及福利费 包装、运输、装卸、修理费 其他销售费用 折旧费 财务费用 利息净支出 汇兑净损失 其他财务费用 期间费用 第三十四页，共五十页。 生产费用要素 内 容 原料及主要材料 构成产品实体的各种外购原料与主要材料，在生产过程中产生和回收的废料应扣除。 辅助材料 产品生产与企业管理中所消耗的各种辅助材料。 燃料 生产所消耗的各种外购燃料。 动力 耗用于生产活动的各种外购动力（电等）。 工资 支付所有职工的全部工资。 提取的职工福利基金 按规定提取的职工福利基金。 修理费 生产部门、管理部门、销售部门的各项资产的修理费用。 利息支出 各项贷款的利息支出。 折旧与摊销 对生产部门、管理部门、销售部门所使用的固定资产、无形资产、递延资产按规定提取的折旧与摊销。 其他费用 不属于上述各项的生产费用，包括办公费、管理费、差旅费、培训费、劳保费、租金支出、材料盈亏、运输费、土地使用税、广告费等。 （二）要素成本法 第三十五页，共五十页。 * 农业技术经济学 中国人民大学农业与农村发展学院 辛毅 第七章 投资项目的财务估算 第一页，共五十页。 第一节 投资项目财务估算的含义和作用 概念：从项目评估的角度出发，在市场、资源、技术条件评估的基础上，依据现行经济法规和价格政策，采用与企业财务口径相一致的计算方法，对一系列有关的财务数据和指标进行事先收集、测算和审查，并编制财务估算表的一系列工作。 财务数据估算是进行包括财务评价和国民经济评价在内的综合经济评价工作的前提和基础，影响综合经济评价结论的客观性和科学性。 财务估算的数据来源主要是项目的拟建规模、技术方案和产品方案