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第一章 （一）比较分析法： 变动百分比＝ （二）比率分析法： 构成比率分析： 构成比率是计算某项财务指标占总体的百分比构成比率＝某项指标值/总体值×100% 相关比率分析：是根据经济活动客观存在的相互依存、相互联系的关系，将两个性质不同但又相关的指标加以对比，求出比率，以便从经济活动的客观联系中认识企业生产经营状况。 （三）因素分析法 例：设某一经济指标 P 是由相互联系的 A、B、C 三个因素组成，基准指标和实际指标的公式是： 基准指标 P =A ×B ×C 0 0 0 0 实际指标 P =A ×B ×C 1 1 1 1 该指标实际脱离基准的差异（ P - P =D），可能同时是上列三因素变动的影响。在测定各个因素 1 0 的变动对指标 P 的影响程度时可顺序计算如下： 基准指标 P =A ×B ×C （1） 0 0 0 0 第一项替代 P =A ×B ×C （2） 2 1 0 0 第二项替代 P =A ×B ×C （3） 3 1 1 0 第三项替代 P （即实际指标）=A ×B ×C （4） 1 据此测定的结果： 1 1 1 （2）-（1）= P - P ?????是由于A 变动的影响 2 0 （3）-（2）= P - P ?????是由于B 变动的影响 3 2 （4）-（3）= P - P ?????是由于C 变动的影响 1 3 把各因素变动的影响程度综合起来,则: （P - P ）+（ P - P ）+（ P - P ）= P - P =D 1 3 3 2 2 0 1 0 （四）趋势分析法 定比动态比率＝ ，可以观察企业指标总体的变动趋势 环比动态比率＝ ，可以明确指标的变动速度 第五章 偿债能力分析 流动比率―――分析企业短期偿债能力最为常用的财务指标 1、公式： 其中：流动资产包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、其他应收款、存货等 流动负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、应付利息、应付股利、应付税费、应付职工薪酬 流动资产通常指流动资产净额 （三）速动比率 1、概念和计算公式 速动比率也称为酸性测试比率，是指速动资产与流动负债的比值 公式中： 速动资产是流动资产减去变现能力较差且不稳定的预付账款、存货、其他流动资产等项目后的余额。之所以要扣除这些是因为这些资产变现能力相对于其他流动资产来说要更差一些。 速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+其他应收款 （四）现金比率 现金比率= （现金+短期有价证券）/流动负债 1、资产负债率 （1） =1-资产负债率 （2） 1－股权比率 ＝ 股权比率 ＝ 1 -1 股权比率 xlOO% 权益乘数---权益总资产率 资产总额 权益乘数＝ 所有者权益总额 所有者权益总额＋负债总额 =  =1+  负债总额  = 1＋产权比率 所有者权益总额 所有者权益总额 资产总额 资产总额－负债总额 1 一股权比率 1 1 1－负惯总额／资产总额＝ 仁资产负惯率 有形资产债务比率和有形净值债务比率 有形资产债务比率 .= 公式：有形资产债务比率 负债总额有形资产总额  x100% 负债总额 ＝资产总额－无形资产 x100% 有形净值债务比率 ＝ 公式：有形净值债务比率  负债总额有形净值总额  x100% 负债总额 — 所有者权益总额－无形资产  x100% （二）长期偿债能力的动态分析 1、利息保障倍数 息税前利润 利润总额＋利息费用 ＝ ＝ 利息费用 利息费用 净利润＋所得税＋利息费用利息费用 2.现金流量利息保障倍数 第六章 企业营运能力分析 企业营运能力的分析指标 （1）周转率（周转次数） ，代表一定时期内资产完成的循环次数。 资产周转率（次数）= （2）周转期（周转天数） ，代表资产完成一次循环所需要的天数。 资产周转期（天数）= 注意： ①财务分析中通常以 1 年为计算期，1 年的天数通常按 360 天计算。 ②在计算不同周转率时，选用不同“计算期的资产周转额”，一般情况下，计算总资产周转率和分类资产周转率时选用“销售收入”作为“资产周转额”；单项资产周转率有两种计算方法：一种是以销售收入为周转额，一种是以销售成本为周转额。 （一）应收账款周转率 应收账款周转率= 注意： ①赊销收入净额=赊销收入-赊销退回-赊销折让-赊销折扣 赊销收入指的是没有立即收到货款的主营业务收入，当已知赊销比例时，可以用全部销售收入乘以赊销比例来求出赊销收入。 对于外部分析人员无法获得企业赊销收入的具体数据，所以用所有的主营业务收入净额代替赊销收入净额。（考试时，注意是否有赊销比例） ②分母中的应收账款是指包括会计报表中的“应收账款”“应收票据”等全部赊销应收账款，而且是扣坏账准备后的净额。 ③分母中的应收账款是全年占用应收账款上的资金的平均数额，简化方法是用期