2023年汽车尾气处理行业现状与投资分析报告.pptx

汇报人：李雅婷日期：2022-12-222023-2025年汽车尾气处理行业现状与投资分析报告 2目 录行业环境分析02行业格局及趋势04行业发展概述01行业现状分析03 3行业发展概述行业定义行业发展历程行业产业链01Part One 行业定义内燃机的排放处理主要分为三个环节:机前处理、机内燃烧和机后处理，随着各国排放法规的逐步严格，发动机的尾气后处理是机后处理较为主流、效果显著的尾气解决方案。尾气后处理的原理是通过氧化还原反应，将尾气中的一氧化碳（CO）、碳氢化合物（HC）、氮氧化物（NOx）和颗粒物（PM）转换为二氧化碳（CO2）、水（H2O））、氮气（N2）等无害物质，从而降低尾气中有害物质的含量，使其符合各个阶段的排放法规要求。按构成划分，主要可分为尾气后处理系统（EGR、SCR、DOC、DPF、TWC、GPF等）和车用尿素。尾气处理系统中EGR可同时用于柴油车和汽油车，通过内循环降低NOx或PM颗粒物。SCR、DOC和DPF主要用于柴油车，分别用于降低NOx、CO和HC、PM颗粒物等污染排放，TWC和GPF主要用于汽油车。EGR（发动机废气再循环）系统是发动机的废气机内净化装置，主要采取机内物理净化方式，通过将发动机废气重新引入气缸循环燃烧，直接在发动机内降低氮氧化物浓度，在柴油和汽油机都有使用，“国六”完全实施后，EGR在柴油机中的渗透率将接近完全渗透，在汽油机中渗透率将逐步提高。4 行业产业链上游目前全球分子筛市场主要集中在发达地区，例如北美与欧盟地区，中国是近几年分子筛用量最大，增长速度最快的地区。就全球分子筛消费量分布情况而言，根据数据，2021年全球分子筛催化剂消费量为31万吨，其中北美和中国的消费量分别为14万吨和10.2万吨，分别占比36.4%和29.9%，中国成为全球仅次于北美的第二大消费市场。车用尿素属于高消耗消费品，市场规模受货车保有量结构影响。后处理系统加装在出厂汽车上，因此每年的市场规模基数来自汽车产量。车用尿素则是行驶的柴油货车均需添加的必备消费品，整体需求持续增长，数据显示2020年我国车用尿素消费量达256万吨，同比2019年增长29.5%。产业链上游概述5 行业产业链中游汽车尾气处理行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于汽车尾气处理企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。 产业链中游概述6 行业产业链下游“双碳”政策背景推动，新能源汽车快速发展，加之国内汽车工业渐趋饱和、宏观经济消费降级背景下，柴油车和汽油车销量自2018年起逐年下降，2021年受消费回暖小幅度上升，内燃机整体销量达到5047.4万台，同比2020年增长7.82%。从主要产品重卡和轻卡来看，2021年5月至12月，重卡市场持续低迷遭遇了“八连降”，其中8月至12月，重卡市场同比降幅超均过了50%，2022年重卡延续了2021年市场颓势，1-5月累计销售33万辆，同比2020年同期88.7万辆下降64%，减少了56.4万辆。就轻卡来看，下半年国六法规正式实施，叠加运价低迷，销量持续小幅度下降，整年销量为210.98万辆，同比2020年下降1%，2022年延续2021年低迷市场，1-4月销量为57.5万辆，累计同比2021年下降超3成。整体来看，“国六”短期内对我国汽车行业影响较大，产业链下游概述7 Part 02行业环境分析行业政治环境行业经济环境行业社会环境行业驱动因素8 行业政治环境1部门部门部门《机动车排放召回管理规定》污染物排放限值及测量方法(中国第六阶段)(GB17691—2018代替GB17691-2005)全国范围将全面实施重型柴油车国六排放标准。禁止生产、销售不符合国六排放标准的重型柴油车,生产日期以机动车合格新规将促使机动车行业更为重视排放技术研发及相关标准要求,倒逼企业主动进行技术升级。《关于实施重型柴油车国六排放标准有关事宜的公告》《重型柴油车国六排放标准》9 行业政治环境2制定了轻型汽车、重型汽车、车用发动机摩托车和轻便摩托车、三轮汽车等现行新生产机动车排放标准。《中国移动源环境管理年报(2020)》汽车排放检验与维护制度是指依法对在用汽车排放进行定期检验、监督抽测和维护修理,使汽车排放符合相关标准要求的管理制度,推动构建汽车排放检验与维护闭环管理制度。《关于建立实施汽车排放检验与维护制度的通知》全国范围实施轻型汽车国六排放标准,禁止生产国五排放标准轻型汽车,进口轻型汽车应符合国六排放标准。2021年1月1日起,所有生产、进口的国六排放标准轻型汽车，PN限值应符合6.0×10个11个/千