2023年小麦行业现状与投资分析报告.pptx

2023-2025年小麦行业现状与投资分析报告汇报人：李书霖日期：2022-12-21目 录行业发展概述01行业环境分析02行业现状分析03行业格局及趋势0401Part One行业发展概述行业定义行业发展历程行业产业链行业定义小麦是小麦属植物的统称，代表种为普通小麦是禾本科植物，是一种在世界各地广泛种植的谷类作物，小麦的颖果是人类的主食之一，磨成面粉后可制作面包、馒头、饼干、面条等食物，发酵后可制成啤酒、酒精、白酒（如伏特加），或生物质燃料。小麦按籽粒的皮色可分为红皮小麦和白皮小麦；按籽粒的粒质可分为硬质小麦和软质小麦；按播种的季节可分为春小麦和冬小麦。行业产业链上游产业链上游概述虽然我国化肥行业起步较晚，但行业发展速度较快。化肥行业是农业发展的重要支撑，我们国家层面高度重视化肥行业的健康有序发展，颁布了一系列政策促进行业的发展，目前化肥行业已经进入存量整合、转型升级的发展时期，化肥行业的高质量发展也将拉动小麦行业的发展。受我国“减肥增效”政策的影响，近年来我国农用氮磷钾化肥产量开始呈波动下降趋势。2020年我国农用氮磷钾化肥产量下降至5395.8万吨，2021年农用氮磷钾化肥产量略微上升为5446万吨。近年来，我国农药行业发展十分迅速，已形成了一套包含科研开发、原药生产、制剂加工、原材料及中间体配套较为全面的农药工业体系，农药的产量已处于世界前列，为小麦行业的发展提供了有力支撑。据统计，2020年我国化学农药原药产量为218万吨，2021年略微上升为249.8万吨。行业产业链中游产业链中游概述小麦行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于小麦企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。 行业产业链下游产业链下游概述目前，我国小麦的主要消费形式是从面粉向面条、面包、糕点等食物转化。受人口增速放缓以及消费结构升级等因素影响，我国面粉产量和需求均呈下滑态势。2021年，我国面粉产量为88967万吨，进口5.39万吨，出口7.96万吨，需求量为8889.1万吨。未来，随着高中收入消费者不断转向消费方便及健康的食品，我国对专用面粉的需求将持续增长。而由于优质小麦原材料的缺乏，国内市场小麦加工主要以中筋、中强筋为主，专用面粉所需的强筋麦、弱筋麦都仍依靠国外进口以满足需求，专用面粉需求的不断增加对我国小麦企业来说既是机遇也是挑战。Part 02行业环境分析行业政治环境行业经济环境行业社会环境行业驱动因素行业经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国小麦行业的发展必然有很大的上升空间。行业社会环境社会环境1社会环境2乌克兰小麦出口下调400万吨至2000万吨，俄罗斯小麦出口下调300万吨至3200万吨。图13显示了乌克兰的平均小麦产量与其主要海港的一致性，通过黑海运输是乌克兰和俄罗斯小麦出口的主要动脉。目前，有2500万吨粮食滞留在乌克兰港口，外海基本为俄军所控制，只有设法陆路输出粮食，而因战事糜烂，大量交通基础设施摧毁，持续受到战火袭扰与破坏，乌内地粮食外运面临很大阻碍。俄军针对性打击铁路武器运输，尤其是机车和重点车站，事实上，乌克兰铁路运输网络面临瘫痪。随着通过黑海的贸易流量减少，俄罗斯正面临金融制裁，造成银行体系不稳定以及俄罗斯卢布贬值，所有这些因素都导致对两国出口严重中断的预期，少量小麦可能会继续通过铁路运往附近市场。俄罗斯也将通过里海向伊朗等市场出口一些货物，但金融制裁的影响仍然很大。乌克兰粮食出口的减少将对非洲和中东带来灾难性的影响。乌克兰是索马里、叙利亚和利比亚等国的主要供应国，占黎巴嫩小麦进口量的80%，占埃及小麦进口的近66%（埃及80%以上的小麦进口来自俄乌两国），东非的一些国家还依赖进口埃及的小麦加工食品。由于贸易严重中断，印度和澳大利亚成为全球主要小麦供应商，因它们拥有充足的可贸易供应量且价格具有竞争力。乌克兰黑土土质非常肥沃，耕地也较欧美等更为便宜。乌克兰种植了全球4%的小麦，但其产量远高于消费量，使其成为世界性的粮食出口大国。乌克兰黑海深海港口，使其在海路上与国际市场紧密相联，也使之成为全球最重要等农产品出口国之一，荣冠“欧洲的粮仓”。3月份，俄罗斯对乌克兰发动了全面的军事行动。