《计量经济分析方法与建模》课件第二版第10章PanelDa.pptVIP

变系数模型的基本形式如下： i =1, 2, …, N (10.4.1) 其中：yi 为因变量向量，xi 为 T?k 维解释变量矩阵，参数?i 表示模型的常数项，?i 为对应于解释变量矩阵 xi 的系数向量。随机误差项 ui 相互独立，且满足零均值、等方差的假设。 第九十四页，共一百四十页。 在式(10.4.1)所表示的变系数模型中，常数项 ?i 和系数向量 ?i 都是随着横截面个体的改变而变化的，因此可以将变系数模型改写成如下形式： ， i =1 , 2 , …, N (10.4.2) 其中： ，?i = (?i , ?i ?)? 。 类似于变截距模型，变系数模型也分为固定影响变系数模型和随机影响变系数模型两种类型。 第九十五页，共一百四十页。 第九十六页，共一百四十页。 第九十七页，共一百四十页。 EViews不能估计这样的模型：很少的时期或者庞大的截面成员。所用的时期数应至少不小于解释变量个数。即使有足够的观测值，估计的残差相关矩阵还必须是非奇异的。如果有一条不满足EViews的要求，EViews会显示错误信息：“Near Singular Matrix”。 当选择加权时，复选框Iterate to convergence控制可行GLS程序。如果选择，EViews就一直迭代权重和系数直到收敛。如果模型中包括AR项，这个选择就没有意义，因为在AR估计中，EViews会一直迭代直至收敛。 估计Pool方程的其他选项(Options) 第九十八页，共一百四十页。 例10.1 城镇居民消费的固定影响变截距模型（1） 根据Keynes的绝对收入假说，利用29个省市的居民收入、消费数据建立城镇居民的消费模型，对各省市的居民消费结构进行对比分析。模型中的被解释变量CS为城镇居民人均全年消费，解释变量为城镇居民人均全年可支配收入YD（单位：元），变量均为年度数据，样本区间为1991 ~ 1994年。利用上节所介绍的模型形式设定检验方法（N = 29，k = 1，T = 4），由式(10.2.7)和式(10.2.8)计算得到的两个F统计量分别为： F2 = 2.8 F1 = 1.17 查F分布表，在给定5%的显著性水平下，得到相应的临界值为： F(56，58) =1.55 F(28，58) =1.67 由于 F2 1.55，所以拒绝H2；又由于 F1 1.67，所以接受H1。因此，模型采用变截距形式。因为主要是做省市之间的对比分析，所以在本例中建立的是城镇居民消费的固定影响变截距模型。 第六十二页，共一百四十页。 第六十三页，共一百四十页。 使用OLS方法对模型进行估计，估计结果如下： t = (8.4) (112.9) 从估计结果可以看出，对于本例中的29个省市来说，虽然它们的城镇居民消费倾向相同，但是1991年～1994年间其城镇居民的自发消费存在显著的差异，其中广东的城镇居民自发消费最高，其次为辽宁，而城镇居民自发消费最低的是新疆，其次是山东。 第六十四页，共一百四十页。 (3) 包含时期截距的固定影响变截距模型 模型(10.3.1)还可以推广为包含时期截距的形式，即模型形式为： i =1, 2,…, N ，t =1, 2,…, T (10.3.15) 其中：?t 为时期截距，反映时期特有的影响。类似地，通过引进相应的个体成员和时期虚拟变量，利用普通最小二乘法可以得到各参数的OLS估计。总体均值、个体截距项、时期截距项： 第六十五页，共一百四十页。 例10.2 城镇居民消费的固定影响变截距模型（2） 第六十六页，共一百四十页。 第六十七页，共一百四十页。 3. 固定影响变截距模型的广义最小二乘估计 (1) 截面加权(个体成员截面异方差情形的GLS估计 ) 利用OLS的不变参数估计，我们得到例10.4美国5个公司的方程残差的方差?i2 ，具有截面异方差性。 残差的方差 通用汽车公司（GM） 9410.91 克莱斯勒公司（CH） 755.85 通用电器公司（GE） 34288.89 西屋公司（WE