衍生工具会计.pptxVIP

1教学目的与要求：了解衍生金融工具的特点，掌握各种衍生金融工具会计处理。重点与难点：套期保值会计第1页/共55页第一页，共56页。 2第一节 衍生金融工具会计概述一、金融工具的概念与内容（一）金融工具金融工具 ，指形成一个企业的金融资产并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。（二）金融工具的内容基础金融工具衍生金融工具现金、应收账款、股票、应付账款等第2页/共55页第二页，共56页。 3二、金融衍生工具的定义及特征 定义金融衍生工具可以简单地定义为价值依赖于基本标的资产价格的金融工具。特征衍生性：其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、 汇率、价格指数、费率指数、信用等级或信用指数，或类似变量的变动而变动；远期性：在未来某一日期结算。杠杆性：不要求初始净投资，或要求较少的净投资；第3页/共55页第三页，共56页。 4三、衍生金融工具的类别按交易的方法与特点按照标的资产外汇利率产品股票商品期货期货合同外汇期货利率期货股票指数期货期权外汇期权利率期权股票期权股票指数期权远期合同远期外汇合同远期利率协议互换货币互换利率互换第4页/共55页第四页，共56页。 51.远期合同远期合同：以约定的价格（远期价格）和约定的日期（到期日）买卖一定数量的某种资产（原生资产或标的资产）的合约。主要指远期外汇合同、远期利率协议。远期外汇合同，指企业与经营外汇业务的银行签订的按照双方约定的远期汇率在将来时期将一种货币兑换为另一种货币的协议。远期利率协议，交易双方约定在将来的某一特定日期，按照特定的货币、金额和期限的利率进行交割利息差额的现值一种协议。第5页/共55页第五页，共56页。 62.期货合同 期货交易：预先签订商品等的买卖合同、协议，货款结算和实物交割要在将来约定的时间进行的一种交易方式。 期货交易的类型：商品期货交易、金融期货交易。期货交易与远期交易的区别期货交易远期交易交易场所交易所内进行的交易场外交易交易合约标准合约非标准合约保证金交易双方缴纳一般不缴纳了结义务的方式冲抵交易或到期交割到期交割清算时间逐日盯市到期清算清算方式通过清算所清算交易直接清算第6页/共55页第六页，共56页。 73.互换（1）金融互换：货币互换、利率互换、权益互换、指数互换。（2）货币互换：管理债务货币互换、筹措资金货币互换。（3）利率互换：固定利率与浮动利率交换、一种基准利率的浮动利率与另一种基准利率的浮动利率的交换第7页/共55页第七页，共56页。 84.期权（1）期权：合同双方按约定价格在约定日期内就是否买卖某种金融工具达成的协议，主要由现货期权、期货期权、可转换债券、认股权证等构成。是一种选择权 ---购买股票的看涨期权（2）期权风险收益分析 权利与义务不对等、风险收益不对称 期权买入方（权利方）：有限的代价，无限的收益 期权卖出方（义务方）：有限的收益，无限的风险第8页/共55页第八页，共56页。 9（3）期权的分类外汇期权利率期权：普通利率期权、利率上限、利率下限、利率上下限股票期权股票指数期权等欧式期权（到期日方可执行）美式期权（到期日或之前均可执行）看涨期权（将来购入金融工具的期权）看跌期权（将来卖出金融工具的期权）按行权方式按交易方式按交易对象按使用范围一般期权可转换债券认股权证第9页/共55页第九页，共56页。 10四、衍生工具的作用我发财了！！！套期保值投机套利第10页/共55页第十页，共56页。 11五、衍生金融工具会计的主要问题（一）确认问题：是否确认？何时初始确认？何时终止确认？（二）计量问题 1.计量属性？公允价值。 2.公允价值变动的利得或损失如何处理？ （1）投机套利——计入当期损益。 （2）套期保值——套期或对称性（套期工具和被套期项目的公允价值变动损益计入相同期间的当期损益） ①公允价值套期：计入当期损益。 ②现金流量套期：有效套期部分递延（资本公积），无效套期部分计入当期损益。 ③对国外实体净投资的套期：类似于现金流量套期。（三）列报与披露问题：表内列报还是表外披露？披露内容？ 第11页/共55页第十一页，共56页。 12 一、计量原则投机套利的衍生金融工具形成的金融资产或金融负债，类似交易性金融资产或交易性金融负债。 1.计量属性：公允价值； 2.公允价值变动损益：计入当期损益； 3.交易费用：计入当期损益（投资收益）。 二、科目设置 1.“衍生工具”:资产类 2.“公允价值变动损益”：损益类 3.“期货保证金”；负债类 第二节 投机套利的会计核算第12页/共55页第十二页，共56页。 13三、账务处理——期货投机套利期货交易的相关概念 开仓：指买入或卖出期货合约。 平仓：