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监管规则适用指引——发行类第2号 《证券发行与交易监管规则第2号》（以下简称“规则2号”）规定，证券发行人应当遵守公开募集证券管理办法，具体包括： 一、开展证券发行前的筹备工作 1、拟发行证券的管理 发行人应组织分析证券拟发行项目，分析拟发行证券的投资特点、风险特征、市场需求等；对潜在风险进行分析、评估，建立完善的风险管理机制；做好充分的调研和分析，制定拟发行证券的预案并获得当局审核，签署专项发行文件，动员拟发行证券所需资金等。 2、采取合理的投资配置 发行人应采取合理的投资配置，规定投资的类型和数量，以满足投资者的需求，提高投资者的投资收益；采取有效的投资管理措施，确保投资效益的最优利用；做好风险的防范和化解，以防止拟发行证券的投资损失。 发行人应当将拟发行证券送交财务部门审核，确认和披露发行过程中的现金流量，以及关联合同中限制投资者权益形成的所有事宜。并根据市场形势，建立有效的定价机制，以保障拟发行证券的定价有效性，并协调定价团队和上市公司的披露审核程序；对于拟发行证券中涉及到有色金属、无机化工类产品及抗生素等特殊物质，应确保其投资特点和市场需求，并采取有效的投资管理措施。 二、发行宣传期 1、宣传活动 发行人应当制定有效的宣传方案，按照规定时间和有效的宣传内容，采用公开发行、内部发行、招股募集等方式对外宣传。公开发行主要要宣传拟发行证券的发行概况（如证券的类别、面值、发行规模等）、发行费用、募集资金的分配及用途、发行底叶权限以及拟发行证券的投资特点、风险特征、投资规模、发行周期等情况；内部发行主要包括募集对象、配售对象、发行数量等情况；招股募集主要要向公众发出证券发行预案，介绍拟发行证券的投资特点、风险特征、发行费用、发行机构、发行时间等情况。 2、宣传期管理 发行期间，发行人应当按照规定建立完善的宣传管理机制，按照有关法律法规要求及规则2号的规定，在公布发行公告时，对拟发行证券的投资收益、风险特征等情况进行充分的解释和说明；及时发布与拟发行证券相关的研究报告、报价及投资建议等信息。并根据市场形势，做好宣传期的物价管理，动态调整发行价格，确保定价有效性。 三、发行监管 发行人应当负责拟发行证券的监管工作，严格执行发行法律法规及规则2号的规定；监督拟发行证券的投资项目，控制投资者的收益；做好发行过程中的公开披露和审核，确保发行的法定程序的执行；配合监管部门实施监管和核查工作，及时向工作人员提供所需的信息和数据；向公众提供对发行情况的说明和投资建议，以确保健全拟发行证券的市场管理机制。