2023年混动汽车行业深度报告 日本油电混动全球领先.docxVIP

2023年混动汽车行业深度报告 日本油电混动全球领先 1. 引言 2021 年 3 月，比亚迪 DM-i 超级混动车型上市，随后打开强势车型周期，带动我国 插电混动市场渗透率快速提升，2022 年中国 PHEV 车型累积销量同比增长 155.0%， 渗透率达到 6.6%，同比+3.8pct。油电混动车型增速低于插电混动，2022 年中国 HEV 车型累计销量同比增长 45.7%，渗透率同比+0.8pct 至 3.3%。 混动车型加速替代传统燃油车，细分市场已经出现销冠。从细分市场看，A 级乘用 车市场最大，2022 年销量占比达到 52.4%，其中混动车型占比由 2017 年的 1.3%增 长到 2022 年的 9.8%，加速实现对传统燃油车型的替代。此外，前十销量车型中也 出现了混动车型，宋 Plus DM-i 成为 A 级 SUV 细分市场销冠，秦 Plus DM-i 进入 A 级轿车市场前五。 油电混市场以日系为主导，插电混市场自主品牌占优。油电混动市场中，丰田、本 田凭借深厚的技术积累和先发优势占据市场主导，二者销量合计占比 86.1%，且市 场集中度高，CR5 达到 95.3%；插电混动市场中，比亚迪独占鳌头，市占率超 60%，其后的理想市占率为 8.6%，市场集中度较油电混动稍低，CR5 为 81.9%，且前五车 企中 4 个为自主品牌。 2021 年是混动行业的转折