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第十章 营运资金管理概论第一节 营运资本的概念与特点第二节 企业筹资组合第三节 企业资产组合第一页，共十六页。 第一节 营运资金的概念与特点第二页，共十六页。 一、营运资金的概念营运资本是指企业在生产经营活动中占用在流动资产上的资本。流动资产流动负债第一节 营运资金的概念与特点营运资金=流动资产-流动负债第三页，共十六页。 第一节 营运资金的概念与特点 关于流动资产按占用形式：现金资产——库存现金、银行存款、其它货币资金；短期投资资产——股票、债券、国库券；债权资产——应收账款、应收票据、预付账款；存货资产——商品,产成品,在产品,半成品,原材料,包装物,低值易耗品。第四页，共十六页。 第一节 营运资金的概念与特点按变现能力：速动资产——能直接作为支付手段（或变现）的资产；现金、应收款、短期投资等非速动资产——不准备或不能迅速变现的流动资产；存货、待摊费用、一年内到期的长期投资等第五页，共十六页。 第一节 营运资金的概念与特点按在生产经营过程中的作用生产领域中的流动资产流通领域的流动资产第六页，共十六页。 二、营运资金特点1、流动资产特点回收期短，变现能力强获利能力较弱，投资风险小数量波动较大资金占用形态经常变动2、流动负债特点融资速度快财务弹性高筹资成本低偿债风险大第七页，共十六页。 第一节 营运资金的概念与特点3、营运资金的特点短期性、其实物形态