第十二章基金的估值费用与会计核算.ppt

在基金运作过程中经常提到的费用包括两大类： 一类是：申购费、赎回费及基金转换费；另一类是：基金管理费、基金托管费、信息披露费等。对于不收取申购费、赎回费的货币市场基金，还可以按照规定的比例从基金资产中计提一定的费用，专门用于本基金的销售和对基金持有人的服务。 两者的区别：第一类是销售过程中发生的费用，由投资者承担（直接），另一类则是管理过程中发生的费用，由基金资产承担（变相的由投资者承担）。 第24页，共40页。 二、各种费用的计提标准及计提方式 （一）基金管理费、基金托管费和基金销售服务费 基金管理费：股票基金1.5%、债券基金低于1%、货币市场基金0.33%，基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比 基金托管费：股票型封闭式基金0.25%、开放式基金低于0.25%、货币市场基金0.33%，基金规模越大风险越小，基金托管费率越低 基金销售服务费：目前只有货币市场基金和一些债券型基金收取。费率一般为0.25％。收取销售服务费的基金通常不收申购费和赎回费 第25页，共40页。 计提方法和支付方式： 目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。计算方法如下： 式中：Ｈ表示每日计提的费用；Ｅ表示前一日的基金资产净值；Ｒ表示年费率。 第26页，共40页。 （二）基金交易费 基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用 印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费 （三）基金运作费 为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用 审计费、律师费、上市年费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费 基金运作发生的费用大于基金净值十万分之一，则应采用预提或待摊的方法计入基金损益，小于基金净值十万分之一，于发生时直接计入基金损益 第27页，共40页。 三、不列入基金费用的项目 （１）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失。 （２）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用。 （３）基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费等费用。 第28页，共40页。 基金会计核算是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程。 我国基金的会计年度为公历每年1月1日至12月31日。基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位。 第三节 基金会计核算 第29页，共40页。 一、基金会计核算的特点 （一）基金会计主体 会计核算主体：证券投资基金，承担主会计责任。 会计责任主体：基金管理公司和基金托管人。 界定这一会计主体的意义：一是将证券投资基金的管理主体即基金管理公司的经营活动与证券投资基金的投资管理活动区别开来；二是将基金管理公司管理的不同基金之间的投资管理活动区别开来。 第30页，共40页。 （二）基金会计分期 目前，我国的基金会计核算均已细化到日。 （三）基金资产会计分类 金融资产：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产），持有至到期投资，贷款和应收款项，可供出售的金融资产 金融负债分类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债）和其他金融负债 基金持有的金融资产和承担的金融负债通常归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债 第31页，共40页。 二、基金会计核算的主要内容 根据《证券投资基金会计核算业务指引》，基金的会计核算对象包括资产类、负债类、共同类、所有者权益类和损益类的核算，涉及基金的投资交易、基金申购和赎回、基金持有证券的上市公司行为、基金资产估值、基金费用计提和支付、基金利润分配等基金经营活动。 具体内容包括：证券和衍生工具交易核算、权益核算、利息和溢价核算（按日计提）、费用核算（按日计提）、基金申购与赎回核算、估值核算、利润核算（按月、逐日）、基金财务会计报告、基金会计核算的复核 第32页，共40页。 第十二章基金的估值费用与会计核算 第1页，共40页。 本章内容包括四部分，分别是基金资产估值、基金费用、基金会计核算、基金财务会计报告分析。 重点要求掌握基金资产估值和基金费用 第2页，共40页。 第一节 基金资产估值 掌握基金资产估值的概念； 掌握基金资产估值的法律依据； 掌握基金资产估值的重要性; 了解基金资产估值需要考虑的因素； 理解基金资产估值的责任人； 理解基金资产估值的估值程序及基本原则； 理解具体投资品种的估值方法及基金暂停估值的情形； 了解QDII基金资产估值的特殊规定。 第3页，共40页。 一、基金资产估值的概念 基金资产估值的