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最详细的分析：期权量化交易策略 本文转自：? ?? 一：摘要 最适合投机交易的资产是什么？当属期权。因为它是具有明显厚尾效应是的资产。 本策略对不同品种的期权进行了日内趋势交易回测，在实值期权上都取得了良好的表现。 1.介绍期权交易策略 （1）期权价格的厚尾效应 我们统计了认沽期权和认购期权的单日涨跌幅。 中心聚集程度利用峰度系数（Kurtosis）来度量。总的来说，变量分布产生尖峰厚尾效应时候就是峰度超过3了。通过下表我们可以看到，不管是认购期权或者认沽期权，每日涨跌幅表现出来的峰度值远远的超过了3，有时候竟然可以超过10，这也就证明期权的价格变化是有明显的厚尾效应的。 趋势策略盈利的主要来源就是厚尾效应，所以，趋势交易对于期权来说，也是适合的。 另外，期权具有的有效杠杆高和波动大这样的特点，同时也适合进行短线交易。 （2）交易策略原理 在金融衍生品策略当中，最主要的投机策略就是趋势策略。资产价格变动的方向是趋势策略进行趋势跟踪的依据，总的来说，在股指期货和商品期货上，具有“低胜率高盈亏比”的特点，全部都有显著的盈利机会。 经典的CTA趋势策略就是开盘区间突破策略。通常情况下，突破策略进场做多是在股指期货价格高于某个价位的时候，同理进场做空就是低于某个价位的时候。区间突破策略的一个典型指的就是开盘区间突破策略。其突破价格的计算是：突破上界=在当日开盘价的基础上+区间宽度值，突破下