潘省初-计量经济学（第七版）第六章 动态经济模型.pptxVIP

第六章 动态经济模型：自回归模型和分布滞后模型;第一节 引言 第二节 分布滞后模型的估计 第三节 部分调整模型和适应预期模型 第四节 自回归模型的估计 第五节 阿尔蒙多项式分布滞后 第六节 格兰杰因果关系检验 ;;例1 Yt = α+βXt-1 + ut, t = 1,2,…,n 本例中Y的现期值与X的一期滞后值相联系，比较一般的情况是： Yt = α+β0Xt +β1Xt-1 +……+βsXt-s + ut, t = 1,2,…,n;例2 Yt = α+βYt-1 + ut, t = 1,2,…,n 本例中Y的现期值与它自身的一期滞后值相联系，即依赖于它的过去值。一般情况可能是： Yt = f (Yt-1, Yt-2, … , X2t, X3t, … ) 即Y的现期值依赖于它自身若干期的滞后值，还依赖于其它解释变量。 ; 在本例中，滞后的因变量作为解释变量出现在方程的右端。这种包含了因变量滞后项的模型称为自回归模型。 ;动态经济模型 我们上面列举了模型中包含滞后经济变量的两种情况。第一种是仅包含滞后自变量的模型，第二种是包含滞后因变量的模型。在两种情况下，都通过一种滞后结构将时间维引入了模型，即实现了动态过程的构模。; ; 通常采用对模型各系数βj施加某种先验的约束条件的方法来减少待估计的独立参数的数目，从而解决多重共线性问题。这方面最著名的两种方法是科克(Koyck)方法和阿尔蒙(Almon)方法。 ; ; 从模型可知，滞后系数与?及?值相关。 ?的值越接近1，滞后系数衰减的速度就越慢；反之， ?越接近0，滞后系数衰减的速度就越快。;估计科克模型的方法 幸运的是，我们有同时解决上述两方面问题的方法。它们是： 非线性最小二乘法 科克变换法;;（1） 对于λ的每个值，计算 Zt=Xt+λXt-1+λ2Xt-2+…+λPXt-P (3);;（2）-（5），得 Yt-λYt-1 =α(1-λ)+βXt + ut-λut-1 (6) 所有的X滞后项都消掉了，因此 Yt =α(1-λ)+βXt + λYt-1 + ut-λut-1 (7);??; 因此，X对Y的长期影响（长期乘数）为 β/（1-λ） 若λ位于0和1之间，β/（1-λ）β，即长期影响大于短期影响。; 1.这一变换展示了我们怎样从一个无限分布滞后模型转换为自回归模型； 2. Yt-1的出现会带来一些统计上的问题。 Yt-1是随机的，违背了OLS的假??。Yt-1与扰动项是否存在相关？ 3.科克变换后模型的扰动项为ut-λut-1 ， 这带来了自相关问题（这种扰动项称为一阶移动平均扰动项）。 ; 此问题的存在使得OLS估计量是一个有偏和不一致估计量。这可以说是按下葫芦起了瓢。在这种情况下，可考虑使用工具变量法或极大似然法。也可采用我们介绍的第一种方法——非线性最小二乘法。;例1 据统计，受冻害、涝灾等影响，2020年我国梨主产区均出现不同程度的减产，从而市面上梨的供给会减少，导致梨的价格会上涨。那梨的供给减少是如何导致梨的价格上涨呢？ 根据现在的储藏水平，梨是可以被储藏很长一段时间的。梨的收获季一般在7-10月，但在市面上基本一年都能买到新鲜的梨。也就是说梨的价格不仅受当期供给的影响，还依赖于去年的存储量和对未来供给的预期。可见自然灾害会影响梨的供给，而供给会影响梨的价格。; 下面我们来建立自然灾害（每年涝灾的次数）对梨的价格的影响模型。今年涝灾会影响今年的产量，还会影响明年的存储量。如果梨树受到影响的话，还会影响后面3-5年的产量，因为梨树种植后一般3-5年结果。假设我们收集了1996年至2019年某个梨的主产区的每年涝灾的天数（x）及梨的价格（P）的数据，运用非线性最小二乘法，回归如下：;?;?;?;?;obs; 从上述图表可知，由于2003年的涝灾，梨的价格在5期内产生了动荡，体现了动态的效果。; 有两个著名的动态经济模型，它们最终可化成与上一节（2）式相同的几何分布滞后形式, 因此都是科克类型的模型。它们是： 部分调整模型（Partial adjustment model） 适应预期模型（Adaptive expectations model）; ; ;(1）式 Yt* =α+βXt+ut 代入（3）式 Yt =δYt* +(1-δ) Yt-1 ，得到 Yt=αδ+βδXt+(1-δ)Yt-1+δut （4） 用此模型可估计出α