新技术因子的研究与测试.docxVIP

新技术因子 在系列深度报告 湘财证券-多因子量化选股系列之二——中证 500 指数增强策略》中，我们已经撰写了一系列基础技术因子并对其进行有效性检验，本篇报告将从换手率、非流动性和量价信息结合这几个方面继续挖掘新的技术因子。我们将检验因子在全市场和中证 500 股票池上的有效 性，筛选出新的因子合成新的技术因子，并将因子应用在中证 500 指数增强策略上。 在股票市场中，流动性一直以来都是投资者关注的重要信息之一，是市 场参与者情绪的表达，它可以在一定程度上帮助投资者预测股票未来的走势。流动性高的股票，参与的交易者更多，交易更活跃，交易者在市场中能尽快 找到对