多层次资本市场及重庆OTC挂牌业务介绍.pptVIP

股权质押贷款案例 2011年2月24日上午，深圳发展银行重庆分行与重庆OTC挂牌企业——重庆杰信模具股份有限公司签署了股权质押融资协议，这是我市非上市股份公司第一单真正意义上的股权质押融资业务。 杰信模具通过质押660万股，以其近期在重庆OTC的挂牌市价每股3.28元为基准，获得了1500万元的贷款，并总共获批了4000万元贷款的敞口授信。 第三十一页，共五十五页。 2011年2月24日，杰信模具与深圳发展银行在重庆股份转让中心签订股权质押融资协议 第三十二页，共五十五页。 4、增加品牌价值、核心团队凝聚力、并购重组能力 重庆的重要国家战略定位； 市级综合资源、提供良好政策环境； 目前中心已聚集约80家机构投资会员； 面向成千上万的投资者，如中心4月组织5家挂牌企业在线开展投资者接待日活动，同时在线浏览量为26万人； 规范治理后大大提高市场认可度、持续经营。 依赖平台进行资本运作、并购重组，增强核心竞争力。 好处之一：基本实现上市功能 第三十三页，共五十五页。 目前挂牌企业获益情况补充 优化公司治理结构，规范内部管理，提高运营效率，提升竞争力，使业绩大幅增长： 挂牌公司总体业绩增长迅速，2011年1-6月营业收入同比挂牌前增幅达79%，而净利润的增长更是高达81%。 挂牌后公司的信用在客户处获得了特别溢价，因而获得了重要客户长期固定合同。 第三十四页，共五十五页。 16家挂牌企业亟待冲击新三板及A股上市。 多家挂牌企业拟以挂牌主体为平台整合控股股东旗下资产及进行同行业并购重组。 多家挂牌企业通过改制挂牌吸纳核心成员、资源共享者为股东，其股份得以确权并兼具流动性、且随时掌握公司公开信息，中小股东权益得到有效保障，从而进一步提高团队凝聚力、吸引优秀人才，大大提高了管理效率和市场拓展能力。 目前挂牌企业获益情况补充 第三十五页，共五十五页。 好处之二：成本低 1、挂牌快 公司股票进入交易所上市交易一般需要2~3年或更长的时间。 在重庆股份转让中心挂牌，由于程序相对简单，从中介进场算起，一般3-6个月可以实现挂牌流通。 第三十六页，共五十五页。 2、增资快 好处之二：成本低 股份中心允许挂牌公司挂牌后即可通过定向增资的方式募集资金，按需融资。 定向增资手续简便，速度较快。 第三十七页，共五十五页。 3、上市快 好处之二：成本低 重庆股份转让中心 IPO 主板 中小板 创业板 通过股份中心的培育，企业上市步伐会大大加快 第三十八页，共五十五页。 4、费用低 好处之二：成本低 第三十九页，共五十五页。 中国多层次资本市场及 重庆OTC挂牌业务介绍 第一页，共五十五页。 目 录 重庆股份转让中心基本情况 企业改制挂牌业务介绍 多层次资本市场介绍 第二页，共五十五页。 多层次资本市场介绍 第三页，共五十五页。 高成长、新兴行业企业 成熟、行业领先企业 初创期、成长初期企业 主板 （中小板） 创业板 场外交易市场 （新三板/股份转让中心） 所谓多层次资本市场，是指与企业发展的不同阶段相对应，资本市场划分为不同的层次。 第四页，共五十五页。 目前美国证券品种约5,5000种，约4000种在各交易所上市，其余全部在OTC市场交易，交易量约占全美证券交易量的75%。 第五页，共五十五页。 是帮助处于初创阶段中后期和成长阶段初期的中小企业解决资本金筹集、股权流转等问题的市场 场外交易市场构成了资本市场金字塔的底座部分，是资本市场的基础和基石，场外交易市场也是交易所市场的预备市场 什么是场外交易市场 第六页，共五十五页。 场内市场 场外交易市场 我国单一交易所市场的缺陷 1.市场容量无法满足经济发展需求。 2.上市条件无法满足不同发展阶段企业的融资需求。 3.不能满足不同区域的直接融资需求。 4.股权文化培育和发展缓慢。 西方成熟资本市场 我国资本市场 为什么要建设场外交易市场 第七页，共五十五页。 1.市场容量无法满足经济发展需求。 276 637 1367 130000 第八页，共五十五页。 2.上市条件无法满足不同发展阶段企业的融资需求。 大量处于初创期和成长期的中小企业 民间资本 风险资本 中小企业 无场外市场 第九页，共五十五页。 3.不能满足不同区域的金融需求。 中西部部分地区连续几年没有新公司上市 135120 占91.3% 12838 占8.7% 历史累积融资额147958 亿元 2009年全国新上市的企业100家，仅浙江、广东、上海、北京上市企业就有70家； 2010年全国新上市企业345家，其中浙江、广东、上海、北京上市企业共156家(广东68、浙江38、北京38、上海12)