股票关联网络中的动量与反转-培训课件.pdf

下载文档

46
0
约9.01万字
约 21页
2023-04-26 发布于广东
举报
版权申诉
保障服务

股票关联网络中的动量与反转-培训课件.pdf

1、本文档共21页，可阅读全部内容。
2、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。
3、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击这里二次下载。
4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。

%% %% 金融工程 | 深度报告目录动量因子与反转因子回顾7 股票关联网络中的动量与反转 10 基于风格相似性的股票关联网络 10 自我动量与关联动量 11 关联动量因子的反转效应 12 关联反转因子 14 关联动量与关联反转的改进 15 综合因子20 因子构造及检验 20 其他指数域中的表现 21 总结23 风险提示24 4 / 25 %% 4 %% %% %% 金融工程 | 深度报告图表目录图 1：Ret(21,0)反转因子在全A 股票池十分组多空组合净值7 图 2 ：Ret(21,0)反转因子在全A 股票池的十分组月均收益率8 图 3 ：Ret(21,0)反转因子在全A 股票池月度IC 与累计IC 8 图 4 ：Ret(252,21)动量因子在全A 股票池十分组多空组合净值8 图 5 ：Ret(252,21)动量因子在全A 股票池的十分组月均收益率9 图 6 ：Ret(252,21)动量因子在全A 股票池月度IC 与累计IC 9 图 7 ：关联动量因子（原始）与其他因子的相关性 11 图 8 ：关联动量因子（正交化后）与其他因子的相关性 11 图 9 ：关联动量因子十分组组合净值走势12 图 10：关联动量因子十分组多空组合净值12 图 11：关联动量因子十分组月均收益率13 图 12：关联动量因子月度IC 与累计IC 13 图 13：关联动量因子与反转因子的相关性13 图 1