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可转换债券的基本特征： 转换价格和转换比率 转换价格：指可转换证券转换为普通股时的普通股的价格； 转换比率：指可转换证券转换为普通股时一张可转换证券能够转换的普通过的股数。 转换期限 指可转换证券持有人行使转换权的有效期限。 第三十页，共四十四页。 ※认股公司债券 即附新股认购权的公司债券，指在普通公司债券上附有一种权利，即债券持有人有权在一定期限内，可以按债券发行时确定的比率和价格，认购该发行公司一定数量的新股。 附新股认购权的公司债券是将公司债券和新股认购权连成一体发行的。 第三十一页，共四十四页。 第三章 资本市场 一、股票市场 二、债券市场 三、投资基金市场 第一页，共四十四页。 第一节 股票市场 （一）Def：股票是投资者向公司提供资金的权益合同，是公司的所有权凭证。（股份公司发给股东作为入股凭证并借以获取股息收入的一种有价证券） 股东的权益在利润和资产分配上表现为索取公司对债务还本付息后的剩余索取，即剩余索取权。 股东对公司的控制表现为合同所规定的经理职权范围之外的决策权，称之为剩余控制权。 这两者构成了公司的所有权。 第二页，共四十四页。 （二）股票种类 1、将剩余索取权和剩余控制权划分成不同层次进行组合。 （1）普通股：代表着最终的剩余索取权，其股息收益上不封顶，下不保低，每一阶段的红利数额也是不确定的。 （2）优先