2023年公募基金22年报收入利润费用分析 2022年债券市场整体表现相对低迷.docxVIP

2023年公募基金22年报收入利润费用分析 2022年债券市场整体表现相对低迷 1.基金市场概况 市场表现 2022年，债券市场整体表现相对低迷。中债新综合指数获取了3.3%的收益， 利率债整体获取了微弱正收益（0.2%）；信用债整体表现欠佳，中债信用 债总指的收益率约-0.07%；中债国债总指的收益率约0.5%。 受权益市场下行的影响，中证转债指数大幅下行，年度收益率约-10.0%。 万得债券型基金指数获取了约0.8%的收益。 数量规模 截至2022年12月31日，全市场共有10,294只公募基金，总管理规模约25.4 万亿元（已剔除ETF联接基金的规模），较2021年末上涨了0.6%； 非货币基金管理共9,958只，总管理规模约15.2万亿元，较2021年末下降了 约4.3%。主动管理权益类基金（普通股票型基金+偏股混合型基金+平衡混合型基金） 共2,604只，总管理规模约为3.5万亿元，较2021年底下降了约19.2%，是 自2018年底以来的首次下降。 2.基金收入分析 2022年，全市场公募基金总收入约-12,129.9亿元，较2021年大幅下降， 由正转负。从一级分类来看，仅债券型基金、另类投资基金和货币市场型 基金获取了正收益，其余类别的基金整体收入均为负值。 股票型基金总收入约-5,553.1亿元，混合型基金总收入约为-10,247.7亿元， 债券型基金总收入约1,532.1亿元，国际（QDII）基金总收入约-319.7亿元， FOF基金总收入约-150.6亿元，另类投资基金总收入约32.4亿元，货币市 场型基金总收入约2,576.7亿元。 从收入来源来看，受股票市场大幅调整的影响，2022年基金通过股票市 场共获得了-16,279.0亿元的收入，与2021年相比，由正转负，且下降幅 度较大。 其中，股票投资收益共-8,516.4亿元，相较于2021年同期同样大幅下降， 由正转负；股利投资收益共840.7亿元，同比上涨约40.4%；股票公允价 值变动为-8,603.3亿元。 在债券市场投资方面，债市也经历了一定的调整，全市场基金2022年通过 债券市场投资共获得了3,131.8亿元的收入，较2021年同比下降25.3%。 其中，债券投资收益为3,434.2亿元，债券利息收入为548.2亿元；债券公 允价值变动为-850.5亿元。*需要注意的是，大部分基金公司此前将债券利息在 基金的利润表中进行单独列示，但在2022年的年报中，基金公司将其合并计入了债 券投资收益，故相关细分数据与过往情况不可比。 2022年，通过基金投资所获得的收益共-790.0亿元，基本均来自FOF基金 和ETF联接基金。其中，基金投资收益共约-138.6亿元，基金投资公允价 值变动共约-651.4亿元。2022年，全市场基金通过银行存款共获得利息收入1,019.8亿元，较2021 年同比下降9.6%；通过买入返售金融资产共获得634.8亿元的收入，较 2021年同比下降0.4%。 3.基金利润分析 2022年，全市场公募基金的利润总额为-13,532.7亿元，其中本期利润扣 减本期公允价值变动损益后的净值为-4,538.4亿元，整体公允价值变动损 益为-10,098.0亿元。 2022年，除另类投资基金和国际（QDII）基金外，其余类别的基金年度 利润同比均有所下降，含权类产品利润下降幅度更大。仅债券型基金、另 类投资基金和货币市场型基金获得了正的利润，其余类别的基金利润均为 负值。 分类别分析：股票型基金：本期利润和已实现利润均为负值，各细分类别的利润同样均 为负值。整体共获得-5,087.7亿元的利润，期间已实现收益为-1,987.6亿 元，公允价值变动损益为-3,578.4亿元，期末可供分配利润为2,935.9亿元， 本期向投资者发放红利共137.2亿元； 混合型基金：本期利润和已实现利润均为负值，偏股混合型基金的利润负 贡献最大。整体共获得-10,044.8亿元的利润，期间已实现收益为-5,154.2 亿元，公允价值变动损益为-5,385.6亿元，期末可供分配利润为5,369.5亿 元，本期向投资者发放红利共923.3亿元； 债券型基金：较高权益投资权限的基金获负利润（二级债基、可转换债券 型基金），其余细分类别债券基金均获正利润。整体共获得897.7亿元的 利润，期间已实现收益为1,705.5亿元，公允价值变动损益为-962.0亿元， 期末可供分配利润为3,088.9亿元，本期向投资者发放红利共2,068.5亿元； 分类别分析： 国际（QDII）基金：受国际市场波动的影响，本期利润和已实现利润均 为负值。整体共获得-329.7亿元的利润，期间已实现收益为-279.5亿元， 公允价值变动损益为-65.6亿元，期末可供分配利润为-53