《经济法（第二版）》第十一章 证券法.pptVIP

（二证券转让的限制 1.股份有限公司的发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让； 2.公司公开发行股份前已经发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起1年内不得转让。 3.董事、监事、高级管理人员在任职期间内每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%；所持本公司股份，自公司股票上市交易之日起1年内不得转让。 4.为股票的发行人出具审计报告、资产评估报告或法律意见书等文件的有关专业机构和人员，在该股票承销期内和期满后6个月内，不得买卖该种股票。为上市公司出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的证券服务机构和人员，自接受上市公司委托之日起至上述文件公开后5日内，不得买卖该种股票。 5.上市公司董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份5%以上的股东，将其持有的该公司的股票在买入后6个月内卖出，或者在卖出后6个月内又买入，由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收回其所得收益。但是，证券公司因包销购入售后剩余股票而持有5%以上股份的，卖出该股票不受6个月时间限制。 6.证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员、证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员，在任期或者法定限期内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票，也不得收受他人赠送的股票。任何人在成为上述所列人员时，其原已持有的股票，必须依法转让。 下列股票交易行为中，属于国家有关证券法律、法规禁止的有哪些？ A.甲上市公司的董事在甲公司股票上市交易之日起1年内转让自己所持有本公司股票的10% B.乙证券公司的从业人员，在任职期间，购买了ABC上市公司的股票 C.为丙上市公司发行新股出具审计报告的注册会计师，在该公司股票承销期满后第8个月，买卖了该公司的股票 D.丁上市公司的监事将其持有的该公司股票在卖出后5个月内又买入 二、证券上市 （一）股票上市 1.股票上市交易的条件 股份有限公司申请股票上市交易，应当符合下列条件： （1）股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行； （2）公司股本总额不少于人民币3000万元； （3）公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上； （4）公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。 2.股票上市的暂停、终止 上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其股票上市交易：（1）公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件；（2）公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者；（3）公司有重大违法行为；（4）公司最近3年连续亏损；（5）证券交易所上市规则规定的其他情形。 上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定终止其股票上市交易：（1）公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件，在证券交易所规定的期限内仍不能达到上市条件；（2）公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，且拒绝纠正；（3）公司最近3年连续亏损，在其后一个年度内未能恢复盈利；（4）公司解散或者被宣告破产；（5）证券交易所上市规则规定的其他情形。 下列情形中，证券交易所可以决定暂停上市公司股票上市交易的有哪些？ A.公司股本总额由1个亿减少到6000万元 B.公司不按照规定公开其财务状况 C.公司有重大违法行为 D.公司最近2年连续亏损 （二）公司债券上市 1.公司债券上市交易的条件 公司申请公司债券上市交易，应当符合下列条件： （1）公司债券的期限为1年以上； （2）公司债券实际发行额不少于人民币5000万元； （3）公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件。 公司债券上市交易申请经证券交易所审核同意后，签订上市协议的公司应当在规定的期限内公告公司债券上市文件及有关文件，并将其申请文件置备于指定场所供公众查阅。 2.公司债券上市的暂停、终止 公司债券上市交易后，公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其公司债券上市交易：（1）公司有重大违法行为；（2）公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件；（3）发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用；（4）未按照公司债券募集办法履行义务；（5）公司最近2年连续亏损。 公司有上述第（1）、（4）项所列情形之一经查实后果严重的，或者有第（2）、（3）、 (5)项所列情形之一，在限期内未能消除的，由证券交易所决定终止其公司债券上市交易。公司解散或者被宣告破产的，由证券交易所终止其公司债券上市交易。 上市公司发行公司债券上市交易后，发生下列哪些情形，证券交易所可以决定暂停债券上市交易？ A．公司有重大违法行为 B．公司最近1年发生亏损 C．公司净资产降至人民币5000万元 D．公司债券所募集的资金不按照核准的