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2023年一季度基金重仓配置分析 基金持仓集中度下滑 01、仓位仍在上行，一线龙头配置企稳 一季度基金减配主板、创业板 截至2023年4月23日0点，2023年基金一季度持仓披露率超过95%。我们根据主动偏股型（普通偏股型、偏股混合型、平衡 配置型及灵活配置型）四种基金口径进行重仓统计。 分板块来看，2023年一季度基金减持主板、创业板，增配科创板。与2022年四季度相比，主板配置比例降低1.00个百分点 至70.34%，科创板增配1.47个百分点至9.47%。 从不同类型基金口径来看，四季度四类基金股票持仓占比均上升；其中普通股票型基金仓约为89.6%，为过去两年来最高。 基金持仓集中度下滑，抱团个股赚钱效应较差 从前五十大重仓标的配置比例来看，2023年一季度基金前50大持股集中度达到38.6%。 基金抱团个股的没有赚钱效应，相对跑输公募基金中位收益。 2022年四季度前五十大重仓股在2023年一季度的平均收益率达到为-2.1%，明显低于普通股票型基金指数的3.9%，意味着 2022年四季度基金重仓股在2023年一季度的震荡中仍有跌幅，相对跑输。 龙头公司配置有所下行 2023年一季度基金对一线/二三线龙头公司持仓占比相对三季度分别环比上升0.53 、下降1.75个百分点。 至32.88%、18.56%。 整体集中度仍在下降，二三线龙头均被减持、一线龙头开始增配。 分行业来看，