上海晶丰明源半导体股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告.docxVIP

股票简称：晶丰明源 证券代码： 688368 上海晶丰明源半导体股份有限公司 (中国(上海)自由贸易试验区申江路5005弄3号9- 12层、 2号102单元) 向不特定对象发行可转换公司债券 募集资金使用可行性分析报告 二〇二三年五月 2 一、本次募集资金的使用计划 上海晶丰明源半导体股份有限公司(以下简称“晶丰明源”或“公司”) 为 进一步增强公司综合竞争力，根据公司发展需要，拟向不特定对象发行可转换 公司债券(以下简称“本次发行”)。本次发行的可转债所募集资金总额不超过 人民币 70,931.33 万元(含本数)，扣除发行费用后，募集资金拟用于以下项目： 单位： 万元 序号 项目名称 总投资额 拟使用募集资金 1 高端电源管理芯片产业化项目 20,452.77 20,452.77 2 研发中心建设项目 37,761.93 37,761.93 3 补充流动资金 12,716.63 12,716.63 合计 70,931.33 70,931.33 若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入 总额，在不改变本次募集资金投资项目的前提下，经公司股东大会授权，公司 董事会、董事长或董事长授权人士可根据项目的实际需求，对上述项目的募集 资金投入顺序和金额进行适当调整，募集资金不足部分由公司自筹解决。 在本次发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际 情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。 二、本次募集资金投资项目的具体情况 (一) 高端电源管理芯片产业化项目 1、项目概况 本项目的实施主体为上海晶丰明源半导体股份有限公司，项目建设地点为 上海市浦东新区申江路 5005 弄星创科技广场 3 号楼，项目总投资 20,452.77 万 元，建设期 36 个月。本项目拟在现有业务的基础上，结合当前市场需求和技术 发展趋势，通过购置先进的设备、引进优秀人才等，扩大 AC/DC 电源管理芯片 和 DC/DC 电源管理芯片销售规模，从而有效保障公司及时高效地满足下游市场 需求，巩固并提升公司在电源管理领域的市场份额和行业地位。 2、项目实施的必要性 3 (1)扩大销售规模，满足不断增长的市场需求 电源管理芯片广泛运用于各类电子产品设备中，电源管理芯片是电子设备 的电能供应心脏，其性能优劣直接影响电子产品的性能和可靠性。随着数字化 进程中电子产品数量的逐步增长和形态品类的逐渐丰富，与之相适配的电源管 理芯片市场也随之呈现出逐步增长的态势。 根据FrostSullivan 的数据，自2016 年以来，全球电源管理芯片市场规模稳步增长， 2022 年约 408 亿美元市场规模， 年均复合增长率达 13%；预计到 2025 年全球电源管理芯片市场规模将增长至 526 亿美元。中国的电源管理芯片市场规模也正逐步扩大，根据 FrostSullivan 数据， 2016-2022 年我国电源管理芯片市场规模从 85 亿美元增值至 150 亿美元， 年均复合增长率约 10%；预计到 2025 年中国电源管理芯片市场规模将达到 235 亿美元， 2022-2025 年年均复合增长率达 16%。 AC/DC 和DC/DC 电源管理芯片作为电源管理芯片的细分品类，广泛应用于 适配器、充电器、服务器等领域，其市场规模亦同步增长。根据 Omdia 数据， 2021 年全球 AC/DC 芯片市场规模为 9.15 亿美元，预计到 2026 年市场规模将达 到 11.61 亿美元， 2021-2026 年年复合增长率达 4.87%；2021 年 DC/DC 芯片的全 球市场规模约为 44.65 亿美元，预计到 2026 年市场规模将达到 57.51 亿美元， 2021-2026 年年复合增长率达 5.20%。 因此，本项目的实施，将进一步扩大公司 AC/DC 和 DC/DC 电源管理芯片 的销售规模，满足不断增长的市场需求，提高项目产品市场份额，持续提升公 司在行业内的竞争地位。 (2) 丰富产品品类，打造新的利润增长点 经过多年快速发展，公司已在 LED 照明驱动芯片细分领域取得了显著的市 场领先地位，并具备深厚的市场基础，LED 照明驱动芯片业务已成为成熟、稳 定的业务板块，持续为公司贡献收入与利润。为实现营业利润的可持续增长， 公司在保持 LED 照明驱动芯片业务稳健成长的同时， 积极拓展新的产品线， 努 力打造“第二增长曲线”。公司通过开发更多元的产品服务，有助于打造自身更 全面的盈利模式，同时分散各类产品给公司带来的经营风险。 近年来，公司基于 LED 照明驱动芯片细分领域多年的技术积累，同时结合 4 下游客户的需求，不断拓展产品品类，丰富公司产品的应用领域。公司通过自 主研发，不断加大研发投入，积极推进