绿色金融：“双碳”经济时代，银行业务增长新引擎.docxVIP

“绿双碳”色经济金时代，融银行业务增长新引擎 前言 伴随可持续发展成为全球共识，世界主要经济体纷纷采取积极的应对举措。中国政府主动承担大国责任，于2020年明确提出力争2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和的“双碳”目标。 “双碳”目标的实现离不开金融机构的支持，2023年 “两会”和中国发展高层论坛2023年年会期间，完善绿色金融体系以助力经济绿色转型发展，均成为热点议题。根据中国绿色金融委员会估算，要实现碳中和目标，我国各行业 绿色转型所需资金缺口达487万亿元人民币。1 依靠政策催化、叠加产品创新，绿色金融规模增长强劲，成为银行 “十四五”规划的重要战略方向。然而，绿色金融也在产品、 风控、数据等方面面临诸多挑战，如何审时度势调整自身战略，做好业务定位和布局，构建核心能力，以更好地支持绿色金融发展，成为当前金融机构实现可持续发展的重要议题。 绿色金融：“双碳”经济时代，银行业务增长新引擎 银创造行“业绿积色极”行价动值，，加和社速会推低进碳可持转型续目。标 绿色金融：“双碳”经济时代，银行业务增长新引擎 随着气候问题加剧和极端天气事件频发，控制和减少温室气体排放已成为全球共识，世界各国政府和监管机构正通过出台政策推动净零排放转型和可持续发展。埃森哲最新调研发现，全球范围内46%的主要银行已提出全价值链净零排放目标（包括范围1、2、3）。2 作为实现这一使命的 图1：全球部分主要银行的可持续金融承诺2 重要抓手，绿色金融为银行扩大规模和业务转型提供了巨大的潜在市场，包括摩根大通、法国巴黎银行、中国银行在内的全球主要银行均做出可持续融资承诺，向特定行业提供绿色低碳、可持续金融服务和产品，以支持产业和全社会向净零排放过渡（如图1）。 ~$25万亿 应用于对可气持候续变发化展融和资 摩根大通集团 ~$1.5万亿 调度资金规模在可到持2续03领0域 调度资金规模 美国银行 ~$1.45万亿 投和资可于再以生E能SG源为领主域题的的贷债款券 日本邮政株式会社  ~$1万亿 清洁技术、新产品融资推目动标环，如境循 清洁技术、新产品 花旗银行 ~€5500亿 实可现持净续零化转节型约和 ~€2000亿 用于可和持融续资投资 ~$1500亿 ~$1500亿 金用于融实目标现可的持融续资 为提绿供色支产持业  ~€1200亿 ~€1200亿 €1150亿 ~$1000亿 ~$1000亿 用到于20绿2色5年金，融 能用于源绿转色型   法国巴黎银行 德意志银行 三菱日联银行 中国银行 桑坦德银行 法国兴业银行 联合圣保罗银行 道明银行 丰业银行 北美 欧洲 亚洲 *ESG指环境、社会和公司治理。 **总部位于北美和亚洲的银行，金额以美元计；总部位于欧洲的银行，金额以欧元计。 ***非穷尽，截至2022年7月。 政推动策绿支色持金不融断有完效善，落地 在中国，自“双碳”目标提出以后，各级国家机关、行业组织、金融机构积极响应和行动支持绿色金融政策落地尝试。在国家政策指引的框架下，绿色金融的内涵也在不断延伸，绿色金融产品和服务的创新层出不穷，潜力巨大。 以国家政策为指引，中国人民银行、中国银保监会、中国证监会*等相关机构相继出台指导意见，初步确立了一套自上而下的绿色金融政策体系 （如图2）。 图2：我国绿色金融政策一览（截至2022年12月31日）** 中国绿色金融发展逐渐呈现以下特点： 绿色金融标准体系国内统一、国际接轨； 产业及项目发展重点更加明确； 鼓励积极拓展创新金融产品及工具； 鼓励数字科技赋能绿色金融管理。 国家层面 其 其他相关机构 银保监会、证监会 中国人民银行 2030年前碳达峰行动方案 “1+N”政策体系支撑 “30/60”双碳目标引领 绿银色行金 绿银色行金业融金评融价机方构案 支碳持减工排具 信金息融披机露构指环境南 2022-2025 （ 发金融展科规技划年） “三政大策功思能路”“（五20大21支）柱” 关于指构导建意绿见色（金20融16体）系的 绿色项债目名券录支持 绿银行色业金保融险指业引 全交国易管碳理排办放法权 依法企披业露环境管信理息办法 绿指色导目产录业 *，** 2023年3月，中共中央、国务院印发《党和国家机构改革方案》，敬请读者留意后续监管政策的调整与更新。 绿内涵色金更融加边丰界富不断拓展， 随着政策推进和产业转型深入，绿色金融所覆盖的范围也在从“狭义”向“广义”不断扩展。纵观国内外绿色金融市场的演进过程，大体可分为三个阶段（如图3）。 图3：绿色金融内涵演进路径 环关境注效 环关境注效具益有的正绿向色 产业项目 产色品创均新纳及碳入衍绿生色 除外绿转色型产金业融项、绿目 金融范