国债期货系列报告之五——国债期货推出市场影响及参与策略.pdfVIP

金融工程|专题报告 2013 年9 月4 日 证券研究报告 国债期货推出市场影响及参与策略 图12：上证企业债30 指数对冲国债净价指数 国债期货系列报告之五 报告摘要：  国债期货箭在弦上 2013 年8 月30 日开始，中金所发布《5 年期国债期货合约》及相关规 则，关于5 年期国债期货合约上市交易有关事项的通知，关于5 年期国债 图14：基差期权属性示意图 期货可交割国债有关事项的通知，关于发布 5 年期国债期货转换因子和应 计利息计算公式的通知，关于发布 5 年期国债期货合约可交割国债及其转 换因子的通知等一系列文件国债期货的上市准备已经完成，上市日期定于9 月6 日，首批上市TF1312 ，TF1403 和TF1406 三张合约。 经过这段时间的征求意见和修改，国债