外汇市场与外汇交易.pptVIP

SWOP TRANSACTION 1.概念 指在买进或卖出一种交割日外汇的同时，卖出或买进另一种交割日外汇业务。 瑞士A银行 4月15日 CHF买入EUR 同时卖出4月15日 EUR 2.特点 由两笔外汇业务组成，两笔业务交易的货币金额及币种相同，期限与汇率不同。 第三十页，共六十四页。 3.种类 根据交割目的不同，掉期交易分为三种 ⑴即期对远期的掉期交易 ⑵即期对即期的掉期交易 ⑶远期对远期的掉期交易 目的：保值 LIBOR London Interbank Offered Rate SIBOR 新加坡同业拆放利率 NIBOR 纽约同业拆放利率 HIBOR 香港同业拆放利率 第三十一页，共六十四页。 四、套利交易 1.套汇(套利）Arbitrage 指在两国短期利率出现差异的情况下，将资金从低利率的国家调到高利率的国家，获取利息差额的行为。 美国金融市场 年息 1.75% 中国金融市场 年息 3% 抵补套利 第三十二页，共六十四页。 2.套汇：两点套汇和三点套汇 例1.假设在同一时间（两点套汇） 香港外汇市场： 1美元=6.7346～ 6.7368港元 纽约外汇市场： 1美元=6.7528～ 6.7578港元 如果以100万美元进行套汇交易，可以获利多少？ 第三十三页，共六十四页。 例