可转换公司债券融资对优化资本结构的作用.docxVIP

Word 第 第 PAGE 1 页 可转换公司债券融资对优化资本结构的作用 一、可转换公司债券介绍  可转换债券是一种公司债券，它给予持有人在发债后肯定时间内，可根据本身的自由意志，选择是否依商定的条件将持有的债券转换为发行公司的股票。换言之，可转换公司债券持有人可以选择持有至债券到期，要求公司还本付息；也可选择在商定的时间内转换成发债公司的股票，享受股利安排或资本增值。目前，在美国、欧盟、日本、东南亚等国家和地区，可转换债券市场已经进展得相当成熟并成为金融市场中不行或缺的重要组成部分，为这些国家和地区金融市场的繁华和企业竞争力的提升起到了主动的推动作用。