中国商业银行公司治理的普适性与特殊性分析.pdfVIP

专家视点专家视点 Expert View 中国商业银行公司治理的 普适性与特殊性分析 ■ 黄志凌 摘 要：中国银行业高速发展，其公司治理体系不断优化，但仍有一些银行的公司治理水平不高，与国际先进水平差距较大。文章首 先分析了不同银行的股权结构及公司治理体制的特征差异，认为不同银行的公司治理结构差异可能来自于股权结构差异。随后，对银行 内部治理主体进行分析，认为应在明确党委职责的基础上，从职责界定、人员构成和信息传递三方面提升董事会治理的有效性，完善监事 会职能。最后，提出应重视ESG对银行公司治理趋势的积极影响。 关键词：银行业；公司治理；股权结构；信息披露 中图分类号：F832.1 文献标识码：A 文章编号：1009-3540（2021）03-0009-0007 公司治理提出了更为严格的要求。尤其是在2007— 一一、、研究背景研究背景 2008年全球金融危机之后，国内外金融监管机构针 所有权与经营权分离是现代企业的主要特征之 对金融危机中暴露出的银行业公司治理缺陷，进一 一。现代制度经济学认为，两权分离使得企业所有 步完善了关于银行业公司治理的法律法规及监管指 ① 者和经营者之间形成了委托代理关系。委托代理关 引，进一步提高了对银行业公司治理的监管要求 。 系的客观存在势必会产生代理成本。如果代理成本 中国的公司治理体制设计借鉴了世界各地的公司治 过高，两权分离的设计将失去意义，因而降低代理成 理实践，并结合中国国情进行创新，旨在对标全球最 本成为现代公司治理必须面对的问题。中国稳定的 高标准。 市场化转轨过程，为完善全球企业治理理论作出了 中国银行业高速发展的过程，也是其公司治理 贡献。经过几十年来的理论研究和实践探索，业界 体系缺陷不断暴露和持续优化的动态过程。2003 和学界普遍认为有效的公司治理体系是企业降低其 年，在国务院的统一领导下，银监会积极推动各国有 代理成本、提升经营效率和内在价值的关键所在。 商业银行相继完成注资、重组、上市等工作，形成了 有效的公司治理体系能够通过一系列正式和非正式 规范的银行治理结构。2004年，银监会出台《关于 的制度安排，厘清企业不同治理主体之间的职责划 中国银行、中国建设银行公司治理改革与监管指 分，在各相关利益主体之间构建互相制衡的组织结 引》，并逐渐扩展到全部国有商业银行。2008年国 构框架，并通过一套执行、激励和约束措施，来保障 际金融危机之后，中国银行业的公司治理水平也取 治理机制的运行，最终实现企业各利益相关方的利 得了显著提升。多数银行除构建股东大会、董事会、 益最大化。 监事会和高级管理层“三会一层”的法定治理框架之 不同的司法体系和社会文化背景，造就了全球 外，还能够依据法律法规、监管精神和企业自身需要 各不相同的公司治理体系。同时由于银行业的风险 设立专业化治理主体，确立各相关利益主体的议事 具有强大的外部效应，金融稳定理事会（FSB）、巴塞 规则，健全银行业公司治理体系。部分银行还在监 尔银行监管委员会（BCBS）等全球机构对于银行业 管规定的基础上，积极探索国际先进经验在中国的 作者简介：黄志凌（1960—），男，风险管理专业人士，经济学家，曾担任中国建设银行首席风险官和首席经济学家（其间兼任董事会秘书）。 0909 2021 年第3 期 WUHAN FINANCE 应用，进一步完善了具有中国特色的银行