p2p网络借贷企业财务风险的研究及防控—以人人贷为例.pdfVIP

目 录 引言 1 一、基本理论概述 1 （一）财务风险概念1 （二）p2p 网络借货平台及其财务风险 2 二、人人贷财务风险的评价指标体系构建 5 （一）指标选取5 （二）指标分析6 三、人人贷财务风险案例分析 7 （一）P2P 人人贷简介 7 （二）人人贷财务风险评价分析8 四、人人贷财务风险防控策略 11 （一）资本风险的防控策略11 （二）流动性风险的防控策略12 （三）资产质量风险的防控策略13 （四）盈利性风险的防控策略13 结论 14 参考文献 15 附录 16 引言 近年来，全球网络经济迅猛发展，在现在的商业交流中，互联网已经成为主 要媒介。现在大家出门都很少带钱包以及现金，只要带一个手机就能解决所有的 问题，第三方便捷支付给我们的生活带来了巨大的影响，而且我们的交易方式也 不再局限于现金交易，贷款、理财也不再非要去银行，金融业与互联网的融合也 越来越完善。在创业者苦苦寻找投资者的时候，p2p 网络借贷应运而生，它是金 融业与互联网的融合，它的门槛低、效率高、资源丰富而且比传统贷款更为灵活。 所以对中国现有的金融组织体系造成了强有力的冲击，比起传统贷款，得到了更 多人的青睐。 在 p2p 网络借贷的快速发展过程中，也产生了越来越多的问题，存在的行业 风险也越来越大。其中投资收益率越来越低，这代表着借款方和投资方供需关系 失去平衡。借款方的发展落后，优质的借款人越来越少，借出的钱不易收回。很 多p2p 网络平台鱼目混珠，使得投资方不敢轻易信任，并且更加关注平台的背景 和实力，比如是否是上市系、是否是银行系、是否有风投，就算这种平台的收益 率很低，投资方也更愿意选择，因为它更加保险，更加稳健。而且我国的 p2p 网 络借贷的企业整体分散性差，一旦倒闭很可能引发群体性事件。所以对于 p2p 网 络借贷的风险研究及防控是很重要的，我想这一选题的研究可以让 p2p 网络借贷 管理更加规范，也有利于整个行业和谐、健康、积极的发展。 一、基本理论概述 （一）财务风险概念 财务风险是企业客观存在的风险，我们无法将其彻底消除，但是我们可以分 析其原因，然后采取一定的措施去减小它。财务风险有可能是由于受到一些不可 控因素的影响而导致企业的财务结果与逾期的不一样而形成的风险，也有可能是 因为企业自身的财务结构不合理或者是投资不当而引发的企业偿债能力下降的 风险。 （二）P2P 网络借贷平台及其财务风险 1.p2p 网络借贷平台 p2p 是 peer to peer 的缩写，即个人对个人。p2p 网络借贷是最近发展起来的 一种新的金融模式，它是由于互联网和金融行业的不断结合而发展起来的，当然 民间借贷的兴起也为其发展提供了助力，p2p 网络借贷是指由p2p 网络借贷企业 提供平台，借方自由投资，但是需要承担一定的风险，贷方可获得借款，还款时 需要支付金额和利息，而平台则从中收取中介费。这一系列的交易都是在网络上 进行。 2.资本风险 p2p 网络借贷企业必须要有足够的资本金来承担未来平台经营过程中出现 的风险。p2p 网络借贷企业的资本风险有很大原因都是由于资本金不足而导致的， 而资本金又分为注册资本金与实缴资本金两种。目前我国很多 p2p 网络借贷企业 的注册资本虚高，很多注册资本金都比其实缴资本金高出许多，甚至翻倍。我国 p2p 网络借贷企业的平台实缴资本不达标的问题颇为严重。《暂行办法》要求平 台及时披露实缴资本，在《暂行办法》出台后，很多p2p 网络借贷企业都披露了 自己的实缴资本。在它们披露之后，我们可以发现大多数平台的实缴资本金与注 册资本金相差很大。例如团贷网，之前 p2p 网络借贷企业团贷网所公示的注册资 本金为 1.02 亿元，但是其披露的实缴资本金仅为 2500 万元，相差悬殊，我们可 以想象，在投资者不知道七实缴资本金的情况下进行大量投资，一旦借款人不能 按期还款，那企业的资本风险就很大，容易引起企业经营困难，所以我们应当以 实缴资本金来衡量企业的偿付能力。这样也更加符合谨慎性原则。除了企业自身 的实缴资本金，还有担保也会影响企业的资本风险，比较常见的担保方式有两种， 即风险准备金制度和第三方担保机构担保