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我国上市公司财务报告舞弊分析及治理 . 我国上市公司财务报告舞弊分析及治理 摘 要：上市公司财务报告舞弊问题已成为阻碍我国证券市场规 和健康发展的障碍，其严重地阻碍了我国经济的持续发展。结合我 国上市公司财务报告舞弊的现状，分析我国上市公司财务报告舞弊 问题的舞弊动机和舞弊手段，提出财务报告舞弊外部治理的对策， 以防和解决财务舞弊行为，从而达到提高证券市场运作效率、促进 社会资源有效配置和保证国民经济有序运行。 关键词：上市公司；财务报告；舞弊 财务报告是证券市场信息传递的重要手段之一，是证券市场参与 者进行投资决策的基本依据，是证券市场有效运行、发挥合理配置 资源功能的基础。然而,上市公司财务报告舞弊已经成为全球证券市 场上的一种普遍现象，给投资者给社会带来了巨大的损失。因此， 对上市公司财务报告舞弊的探讨和研究有着极其重要的现实意义。 一、财务报告舞弊概念 财务报告舞弊是财务造假主体在会计信息加工处理和报告过程中 ，为获取不正当的经济利益，采取欺骗性手段，故意谎报重要性和 实质性财务事实的违纪、行为。 《中国注册会计师审计准则第1141 号——财务报表审计中对舞 弊的考虑》中对财务信息作出虚假报告通常表现为：对财务报表所 依据的会计记录或相关文件记录的操纵、伪造或篡改；对交易、事 项或其他重要信息在财务报表中的不真实表达或故意遗漏；对与确 认、计量、分类或列报有关的会计政策和会计估计的故意误用。［1］ . 我国上市公司财务报告舞弊分析及治理 . 二、我国上市公司财务舞弊的现状 在国外，18 世纪的南海公司舞弊案揭开了财务报告舞弊的序幕。 随后，2001 年能源帝然公司被迫承认虚报盈利接近 6 亿美元的事 实。此后上市公司和证券市场丑闻不断，特别是 2002 年的世界通 信公司会计丑闻事件，彻底打击了投资者对资本市场的信心。 在我国，财务报告舞弊同样十分严峻：从 90 年代初的原野公司 舞弊案开始，继而又是琼民源、银广夏、科龙电器等，而后中国铝 业、五粮液等也卷入了造假风波。这一系列的财务舞弊问题，极阻 碍了我国经济的健康发展、市场经济秩序的有效运转，大大降低公 众对证券市场信息的可信度，因此，严厉打击和治理财务报告舞弊 行为已刻不容缓。 三、我国上市公司财务舞弊的动机 上市公司财务舞弊案件频发，探究其原因，主要有两方面：其一 是外在动机，即上市公司面临的经济压力，它一般表现为上市、筹 资、融资等压力；其二是在动机，企业及其各利益相关者为满足自 身利益或需求，积极主动地进行舞弊。具体表现为： （一）外在动机 由于企业所处的外部环境受到政治经济法律制度的制约和政府的 调控，这些外在因素易引起上市公司的财务舞弊。例如我国证监会 、证券法和公司法对上市资格、挂牌、配股等都做出了明确财务指 标规定，促使那些未达到标准的公司蕴藏着财务舞弊的潜在动机， 通过舞弊进行利润操纵，使公司扭亏为盈或隐瞒亏损的事实， . 我国上市公司财务报告舞弊分析及治理 . 以达到政策要求。另外，上市公司若出现亏损情况，将面临证券监 管部门的其他特别处理、退市风险警示、暂停上市或终止上市的处 理，因此，为了避免退市，亦存在舞弊的动机。 （二）在动机 财务报告舞弊的在动机主要是满足上市公司自身、管理者、大股 东和其他利益相关者不同利益和目的。［2 ］引起在动机，主要是 受经济利益、政治利益的驱动。首先是管理者的个人价值与其业绩 挂钩，绩效考核结果直接决定其报酬，同时也是管理者能力与价值 高低的体现，这直接导致存在舞弊动机。其次，其他利益相关者， 如大股东关注实现自身利益最大化，政府关注财政收入和税收，债 券人关注本金和利息，投资者关注公司业绩，各利益相关者对财务 报告有着不同的期望和要求，为了迎合这些要求，必然存在舞弊的 动机。 四、我国上市公司财务报告舞弊手段 20 世纪 90 年代以来，我国乃至世界围上市公司的财务舞弊行为 日益猖撅。在这里，笔者对广泛使用并具有共性的一些财务舞