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第1页/共29页股利分配管理第2页/共29页第七章 股利分配股利 重点掌握股利分配政策及影响因素，理解股票股利与股票分割对公司价值与股东的影响第3页/共29页第一节 销售收入预测 一、销售收入管理概述 1．销售收入的含义。从资金运动的过程来看，销售表现为从商品到贷币的转化过程，当企业将自己的商品或劳务提供给需用者，企业即可以从需用方得到相应的货币资金，即销售收入。企业销售收人，主要是销售产品或者提供劳务等取得的货币收入，包括两部分；(1)主营业务收人；(2)其他业务收入。 第4页/共29页2.销售收入管理的意义。销售收入是企业生产成果的货币表现，也是一项重要的财务指标。其意义在于：(1)及时取得销售收入是补偿耗费、持续经营的基本前提。(2)及时取得销售收入，是加速资金周转、提高资金利用效果的重要环节。(3)及时取得销售收入，是实现利润、分配利润的必要条件。 第5页/共29页二、销售收入的预测 1．时间序列法。这种方法按照时间的顺序，通过对过去几期实际数据的计算分析，确定计划期产品销售收入的预测值。可分为 历史同期平均法、滚动平均法和基数加权平均法；2．因果分析法。这种方法利用事物内部发展因果关系，并着重研究影响事物发展变化外因的作用，来预测计划期事物发展变化的趋势； 第6页/共29页3.本量利分析法。这种方法在成本划分为变动成本、固定成本的基础上，根据销售成本、销售量与利润之间的内在联系，假定已知其中两个因素，来推测另一个因素，以寻求最佳方案。其计算的一般公式为：利润＝销售量*(单位售价-单位税金)-变动成本总额-固定成本总额根据以上基本公式可以进行各种变形，进而作出各种预测。这里主要计算“本量利分析法” 第7页/共29页（1）保本点销售量和销售收入的预测 保本点销售量=固定成本总额/（单位售价-单位税金-单位变动成本） 保本点销售收入=保本点销售量*单位售价 （单位售价-单位税金-单位变动成本）可以称其为单位边际利润 例1：某企业生产某种产品，单位售价为1200元，单位变动 成本为720元，消费税税率为15%，固定成本总额为300000元， 则有保本点销售量=300000/（1200-1200*15% -720）=1000（件） 保本点销售收入=1000*1200=1200000（元）（2）实现目标利润销售量和销售收入的预测 实现目标利润销售量=（固定成本总额+目标利润额）/（单位售价 -单位税金-单位变动成本） 实现目标利润销售收入= 实现目标利润销售量*单位售价第8页/共29页例2：仍用例1资料假如该企业计划年度目标利润为450000元，计算实现目标利润的销售量和销售收入。解：实现目标利润的销售量 =（300000+450000）/[1200*（1-15%）-720] =2500（件） 实现目标利润的销售收入 =2500*1200 =3000000（元）第9页/共29页三、销售收入计划的编制 销售收入计划的编制,一般可采用直接计算法，即按照各种产品分别计算其销售收入，然后加总算出计划期产品销售收入总额。计划期产品销售量的确定方法有三种： 第10页/共29页1．预测需求量，结合企业的现实生产能力，确定计划期产品销售量；2．按供需双方签订合同规定的供货量，确定计划期产品销售量；3．按上级下达的计划任务，结合企业最大的可能性，确定计划期产品销售量。第11页/共29页第二节 利润的预测和计划 一、企业利润的构成 营业利润利润总额净利润 第12页/共29页二、利润预测 利润预测通常是对产品销售利润进行预测，其方法主要有：本量利分析法、相关比率法、因素测算法1.本量利分析法预计产品销售利润=预计产品销售数量×（单价-单位销售税金-单位变动成本）-固定成本总额第13页/共29页举例1.某企业预测计划期间甲产品的销售量为100000件，该产品销售单价为8元，单位变动成本为5元，固定成本总额为16000元，则预计可实现的目标利润为 100000*（8-5）-16000 =284000（元）第14页/共29页2.确定企业计划期间的目标利润为200000元，产品销售单价为10元，单位变动成本为6元，固定成本总额为100000元，试计算实现目标利润的目标销售量和目标销售额。目标销售量=（100000+200000）/（10-6）=75000（件）目标销售额=75000×10=750000（元）第15页/共29页2.相关比率法 它是指根据利润与销售收入、资金占用总额之间的内在关系，对计划期间的利润进行预测的一种方法。相关比率有销售收人利润率 、全部资金利润率等。计算公式：预计利润＝预计销售收入总额×销售利润率预计利润＝预计全部资金平均占用额×全部资金利润率预计利润＝上年利润×（1+计划年度销售收入增长率）第16页/共29页举例 某