现金流量与资金的时间价值概述(PPT 81页).pptxVIP

建筑工程经济;第三章 现金流量与资金的时间价值;现金流量的概念 现金流入 现金流出 净现金流量;一、基本概念 1.现金流出：指一个系统内在某一时点上流出系统的资金或货币量，如投资、费用等。 ;3.1.1 现金流量的概念;二、现金流量的表示方法 1.现金流量表：用表格的形式将不同时点上发生的各种形态的现金流量进行描绘。 ;2.现金流量图 ;如:新建工业项目的现金流量; 现金流量图的说明;3.2.1资金的时间价值 3.2.2利息与利息率;1.资金的时间价值的概念 不同时间发生的等额资金在价值上的差别，就称为资金的时间价值。资金的价值随时间推移而变化。（1）通货膨胀；（2）承担风险；（3）货币增值：投资，储蓄。（社会平均利润率) 2.资金具有时间价值的内涵 资金在生产与交换过程中由于有劳动者的劳动使之产生了增值 资金的时间价值是对放弃现时消费的必要补偿。;3.2.1 资金的时间价值;3.2.1 资金的时间价值;3.2.2利息和利率;一、利息计算方法;2.复利法：将本期利息转为下期的本金，下期按本期期末的本利和计息，这种计息方式称为复利。在以复利计息的情况下，除本金计算之外，利息再计利息，即“利滚利”。;二、名义利率和实际利率;二、名义利率和实际利率;[例] 设本金P=100元，年利率为10%，半年计息一次，求年实际利率。 解： 已知名义利率r=10%，计息期半年的利率为5%，于是年末本