技术分析分析和总结.docxVIP

技术分析 第一讲 技术分析概述 技术分析是以预测市场价格变化的未来趋势为目的，通过研究以往价格、交易量和持仓量数据，以图表和公式为主要手段来捕获主要和次要的趋势，并通过估测市场周期长短，识别买入/卖出机会。 基本原则 市场价格涵盖并反映一切。 技术分析师认为所有因素不管它是——基本面的、经济的、政治的、心理的或其他因素，全部反映在其市场价格中。价格的变动仅仅就是供给与需求变化的反映， 因此，技术分析师们并不关心引起供求变化的潜在力量是什么，而只关心到底发生了什么。如果需求多，价格就会上升，反之，如果供给大于需求的话，价格就会下跌，所以真正需要做的工作仅是研究市场价格。 价格的变动处于趋势之中，并且这种趋势还会得以保持。 供给与需求的平衡会形成一种趋势，这种趋势一旦开始，就会完整的表现出来， 直到结束。例如说，市场价格正处于上涨趋势，它将会持续上涨，直到一个明显的反转。市场价格是以同样的方式变动的。最初，他们以向上或向下的方式开始， 并形成一种趋势。这趋势会一直持续下去，直到价格的变动速度放慢，显示出征兆为之，最终价格反转/横向，开始向相反的方向变动，并在这点上又形成一个新的趋势。道氏理论里说，市场价格永远在一个趋势中，而我们只需要找出其趋势，就了解了市场的走势。 市场行为有如历史般重演。 人们的本性总是习惯对相似的环境做出相同的反映，常会重复过去的事情。市场是人类行为的一种体现，因此技术分析师们通过这种行为来判断人们在特定条件下会做出如何反映，并以此判定市场价格将如何的变动。价格的不断重复与重演也是技术分析最主要的依据。 一、图表 一般市场常用的图表 柱线图 美国人发明，有四个价格：开市价、收市价、最高价和最低价。 单线图 最基本，最简单的图表，以收市价格为点，连成一条曲线。 蜡烛图 日本米商发明，至今被全世界 80%市场分析师使用。简单明了，与柱线图类似，也包含四个价格。 红蜡烛 黑蜡烛 红蜡烛价格变化过程 黑蜡烛价格变化过程 点数图 特点：没有时间性 画法：① ×代表价格上升,○代表价格下降； ② 首先设定每一个×和○代表几个点（通常为 5 点）； ③ 设定转点，通常为 15-25 点，即改变 15-25 点才能够改变符号。 × × ×○ × ×○× × ×○×○× ×○×○× ×○×○ ×○×○ ○ ○ ○ ○ 二、图表形态 1、主要反转形态 ① 双重顶/底 ② 三重顶/底 ③ 头肩 ④ 圆顶/底 圆顶 圆底 2、主要持续形态 ① 三角形 ② 矩形 ③ 旗形 ④ 钻石型 三、趋势线 趋势线是根据价格上下波动的趋势所划出的线路，据其可预测未来价格的大致范围﹐发现合适的买卖时机。按趋势线的方向﹐又可分为“上升趋势” 、“下降趋势”、“横向整理趋势” 三种。上升趋势性的功能在于能够显示出市场价格上升的支撑位，一旦价格在波动中跌破此线，就意味着行情可能出现反转，由涨转跌。下降趋势线的功能在于显示市场的阻力位，价位的突破，就意味着市场可能反转的开始。 趋势线是技术分析师们识别趋势与趋势反转最常用的工具。 上升趋势线 下降趋势线 横向趋势 第二讲 移动平均线 移动平均线可分为：简单移动平均线、加权移动平均线、指数移动平均线和综合移动平均线。这里只介绍简单的移动平均线。 简单移动平均线的计算方法： *注：人们通常习惯将几条移动平均线放在一张图中观察价格走势，这便形成了两个“交叉”，即黄金交叉和死亡交叉。即当短期平均线从下面向上穿过中期或长期移动平均线时，既形成了“黄金交叉”，许多分析师认为可利用“黄金 交叉”确定进场买点；当短期平均线从上面向下穿过中期或长期移动平均线时， 形成了“死亡交叉”，许多分析师此时是做空或出场好时机。我们不主张使用所谓“交叉”来判断买卖时机，因为此现象时常会形成虚假信号，可信度不高。 我们做黄金分析主要采用 20 日均线、50 日均线和 75 日均线，其中 50 日均线最为重要，我们将其作为分割线。 利用 50 均线进行分析时，观察两要素：一是价格，二是角度。 ① 价位 当价位在 50 日均线以上时，为一个上市； 当价位在 50 日均线以下时，为一个下市。 ② 角度 当均线角度越大，则说明价格的某一走势越明显。利用移动平均线进行举例分析。 ① 20 日平均线为“警示线”，当 20 日平均线下探时，即出现警示信号，即价 格可能继续下跌，当达到 50 日平均线时，分为两种情况，当价格反弹，没有跌 破 50 日平均线，则价格上升走势明显，但当价格跌破 50 日平均线，则跌势形成， 此时是较为明确的卖点。 但市场有时会有一些“假突破”，此时要用 75 日平均线来判断突破真假。 ② 若 50 日平均线上是很强 ③ 当价位距离均线太远时，会出现以下两种情况。 第一种情况，即价格会反转，接近平均线。 第二种情况