证券投资组合管理与证券监管课件.pptVIP

第九章 证券投资组合管理与证券监管第一节 投资风险与组合管理概述 一、证券投资风险（一）含义证券投资收益的不确定性。（二）投资风险种类1、系统风险因各种因素影响使整个市场发生波动而造成的风险。（1）宏观经济风险（2）市场风险（3）通货膨胀风险（购买力风险）（4）利率风险（5）汇率风险 2、非系统风险因个别公司、行业及特殊状况引发的风险。（1）财务风险（融资风险、筹资风险）（2）经营风险（营业风险）（3）信用风险（违约风险） （三）风险控制1、控制分类（1）回避风险：实现预测风险发生的可能性，分析和判断风险产生的条件和因素，在经济活动中改变方向，设法避开风险。具体做法是：放弃风险较大的证券投资或