JR_T 0069-2012信用增进机构业务规范.pdf

ICS 03. 060A11备案号：JR中华人民共和国金融行业标准JR/用增进机构业务规范Specification for business regulation of credit enhancement agenc布2012-08-21实施中国人民银行发布 JR/T 0069—2012目次前言II引言III1范围，2术语与定义3信用增进业务的主体与客体4信用增进方式，信用增进机构的经营管理6信用增进机构执业规范信用增进机构从业人员的行为准则 JR/T 0069—2012前言本标准由中债信用增进投资股份有限公司提出：本标准依据GB/T1.12009给出的规则起草。本标准由全国金融标准化技术委员会归口。本标准负责起草单位：中债信用增进投资股份有限公司，本标准参加起草单位：中国光大银行股份有限公司、中债资信评估有限责任公司。本标准主要起草人：水汝庆、徐浩、梁世栋、徐凡、票国喜、赵亮、郭黄斌、余粤、王林、王亚楠、郑贵、程警真、王路、陈代娣。本标准为首次制定，II JR/T言近年来，在国家出台的一系列大力推动债券市场发展政策的指导下，通过广大市场参与者的共同务力，我国债券市场发展迅速，目前市场规模已跃居亚洲第二、世界第五，特别是信用债券市场规模已居亚洲首位。随着债券市场风险结构从原来单一的利率风险逐涨向利率风险与信用风险并存的二元风险结构转变，追切需要建立完善的风险分散分担机制。信用增进行业是我国金融市场的重要基础设施之一，对于建立健全金融市场的风险分散和分担机制、提高直接融资比例、拓宽中小企业融资渠道、推动金融市场产品和机制创新等都具有积极作用，信用增进行业是我国金融市场上的新兴行业，出现时间较短，市场参与者对于信用增进行业的业务模式、业务范图、业务特征等缺乏足够的了解和认识。为进一步增强信用增进行业市场公信力，提高市场参与者对信用增进行业的认识，特制定本标准，本标准明确了信用增进业务的范国、方式、功能、特点等，提出了信用增进机构经营管理基本原则及其从业人员行为规范，为行业新设机构提供了示范和参考。I1I JR/T 0069—2012信用增进机构业务规范范围本标准规定了信用增进业务的范围、信用增进方式、信用增进机构经营管理和执业规范、信用增进机构从业人员行为规范等。本标准适用于信用增进机构及其信用增进业务的开展：2术语与定义下列术语和定义适用于本文件。2. 1信用credit以偿还为条件的价值运动的特殊形式，多产生于融资行为和商品交易的除销或预付之中，如银行信用、商业信用等。2. 2信用风险credit risk由于借款人或市场交易对手违约而导致损失的可能性；广义上，信用风险还包括由于借款人信用等级变动和履约能力变化导致其债务的市场价值变动面引起损失的可能性。2. 3信用等级credit ratings信用评级机构用既定的符号标识主体和债券未来偿还债务能力及偿债意愿可能性的级别结果2, 4信用衍生工具credit derivative由交易双方签订的，用以分高和转移信用风险、管理信用风险股口的交易合的，2. 5信用增进credit enhancement以保证、信用衡生工具、结构化金融产品或者法律、法规、政策以及行业自律规范文件明确的其他有效形式提高债项信用等级、增强债务履约保障水平，从面分散、转移信用风险的专业性金题服务，2. 6信用风险缓释合约creditrisk mitigationagreenent1 JR/T易双方达成的，约定在未来一定期限内，信用保护实方按照约定的标准和方式向信用保护实方变付信用保护费用，由信用保护卖方就约定的标的债务向信用保护买方提供信用风险保护的金融合约。2. 7信用风险缓释凭证credit risk mitigation warrant由标的实体以外的机构创设的，为凭证持有人就标的债务提供信用风险保护的，可交易流通的有价凭证。2. 8信用风险缓释工具credit risk mitigation instrument信用风险缓释合约、信用风险缓释凭证及其他用于管理信用风险的简单的基础性信用衍生工具。3信用增进业务的主体与客体3.1信用增进主体信用增进主体是指依法设立的、提供信用增进服务的金融服务机构。其中能法设立的，以提供专业化的信用增进服务为主营业务的金融服务机构即信用增进机构。3.2信用增进客体倍用增进客体即信用增进对象，包括但不限于中期票据、短期融资券、公司债、企业债等非金融企业债务融资工具，金题债券，贷款等基础性金融产品，及以此为基础设计而成的结构化金融产品，4信用增进方式4.1基础性信用增进信用增进机构按照相关法律、法规的规定，以签订信用增进服务合间、出具信用增进盾的形式为信用增进对