6月行业景气度月报：景气继续修复，公用和消费链持续性较好.pptxVIP

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2023-08-03 发布于北京
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6月行业景气度月报：景气继续修复，公用和消费链持续性较好.pptx

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6月景气度情况;;7月关注主题行业;一、行业景气度概述;;景气度编制：纯基本面因子;;一、行业景气度概述;产业链景气度概况;（一）涨价链分化;;;;;（二）地产基建产业链景气改善;地产政策偏暖，降息发力;地产政策偏暖，降息发力;;基建政策积极支持，发力新基建;;工程机械景气随企业利润触底而出现反转（9%，环比+4%）;;;（三）先进制造产业链景气震荡;;;;;（四）公用服务景气修复;;;航空景气继续修复，客运需求强劲拉动（54%，环比+5%）;;;船舶制造景气重回峰值，因在手订单量波动（100%，环比+9%）;（五）消费链持续3个月修复;;;;乘用车景气企稳，投资回升、销量触底（38%，环比+1%）;;;（六）大金融景气背离;货币政策维持宽松，对银行影响偏中性;;;一、行业景气度概述;行业景气分化大，需求修复斜率较缓;一、行业景气度概述;;7月关注主题行业;逆变器：光伏发电系统的心脏;逆变器：光伏发电系统的心脏;逆变器：5月逆变器出口额同比翻番;逆变器：出口数据显示中国逆变器竞争力强，且还在高速增长;工业母机：5月产量增速继续回升;工业母机：头部企业产能利用率维持高位，保持满产;MR：需求端—Q1国内消费电子同比降幅缩窄，Q2呈现弱复苏;MR：库存拐点—618之后库存有望去化到合理水位，关注Q3产业链拐点;MR：苹果MR有望形成飞轮效应，二代消费级产品25年有望放量