资本资产定价理论在中国股市的实证与应用的开题报告.docxVIP

资本资产定价理论在中国股市的实证与应用的开题报告 一、选题背景 资本资产定价理论（CAPM）是经济金融学领域的经典理论之一，它是衡量风险与预期回报的重要工具，被广泛应用于股票、债券等证券的估值分析。然而，由于CAPM将风险仅定义为系统性风险，忽略了非系统性风险对股票预期收益的影响，因此在实践中存在一定的局限性。而中国的股市具有一定的特殊性，如政策的频繁干预、信息披露的不透明等因素，这使得CAPM在中国股市上的适用性是否存在一定的差异，需要进行深入的分析探讨。 二、研究目的与意义 本文旨在通过实证研究，探究CAPM在中国股市上的适用性，从而对投资者进行风险评估、资产定价以及建立有效的投资组合提供一定的参考。另外，本文还将对CAPM的局限性进行深入分析，在此基础上提出改进的建议，为进一步改进CAPM模型提供启示。 三、研究内容 1. 传统CAPM模型 2. CAPM模型在中国股市的实证分析和评价 3. CAPM模型的局限性和改进思路 4. 实证结果的分析与讨论 四、研究方法 本文采用实证研究法，从数据的角度入手，采用回归分析方法，分析中国股市上CAPM模型适用性的影响因素。 五、论文结构 本文结构主要分为引言、文献综述、研究方法、实证分析以及结论与建议等几个部分，以系统地探讨CAPM模型在中国股市上的适用性问题。