基于GARCH(1，2)模型的股票期权定价方法研究的开题报告.docxVIP

基于GARCH(1，2)模型的股票期权定价方法研究的开题报告 一、研究背景及意义 股票期权一直是金融市场中的热门产品，其价格不仅受到股票价格本身的影响，还受到波动率等因素的影响。GARCH(1，2)模型可以较为准确地描述资产价格的波动状况，因此可以用于股票期权的定价。 本研究旨在探究基于GARCH(1，2)模型的股票期权定价方法，对于揭示股票期权价格形成机制、优化风险管理、提高投资决策效率等方面具有重要意义。 二、研究内容和方法 本研究将基于GARCH(1，2)模型，对股票价格的波动状况进行建模，并采用期权定价理论进行分析，探究基于GARCH(1，2)模型的股票期权定价方法。 具体研究内容包括： 1. GARCH模型的建立：采用历史数据对数收益率进行拟合，建立股票价格的GARCH模型，分析股票价格变动的特征和趋势。 2. 期权定价理论的应用：基于Black-Scholes模型和Binomial Tree模型，分别进行股票期权定价计算，比较两种方法的优劣。 3. 实证分析：选取某一种股票期权，利用不同方法进行定价，比较不同方法的误差和相对误差，并对研究结果进行解释。 本研究将采用文献调研、MATLAB编程、实证分析等方法，并结合实际数据对研究进行论证。 三、预期成果和意义 本研究将得到以下成果： 1. 探究基于GARCH(1，2)模型的股票期权定价方法，对期权定价理论进行一定的补充和完善。 2. 通过实证分析，比较了不同方法在股票期权定价中的表现，为投资决策等方面提供参考依据。 3. 对于揭示股票期权价格形成机制、优化风险管理等方面具有重要意义，对于推动金融市场发展和理论研究也有一定的参考价值。