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财务分析指标 财务分析指标 企业总结和评价财务状况和经营成果的相对指标。 中国《企业财务通则》中为企业规定的三种财务指标为:偿债能力指标，包括资产负债率、 流动比率、速动比率;营运能力指标，包括应收帐款周转率、存货周转率;盈利能力指标， 包括资本金利润率、销售利税率(营业收入利税率)、成本费用利润率等。 一、偿债能力状况分析 短期偿债能力分析: 1、流动比率，计算公式: 流动资产 / 流动负债 2、速动比率，计算公式: (流动资产-存货) / 流动负债 3、现金比率，计算公式: (现金+现金等价物) / 流动负债 4、现金流量比率，计算公式: 经营活动现金流量 / 流动负债 5、到期债务本息偿付比例，计算公式: 经营活动现金净流量 / (本期到期债务本金+现金利息支出) 长期偿债能力分析: 1、资产负债率，计算公式: 负债总额 / 资产总额 2、股东权益比例，计算公式: 股东权益总额 / 资产总额 3、权益乘数，计算公式: 资产总额 / 股东权益总额 4、负债股权比例，计算公式: 负债总额 / 股东权益总额 5、有形净值债务率，计算公式: 负债总额 / (股东权益-无形资产净额) / 经营活动现金净流量 6、偿债保障比率，计算公式: 负债总额 7、利息保障倍数，计算公式: (税前利润+利息费用)/ 利息费用 8、现金利息保障倍数，计算公式: (经营活动现金净流量+现金利息支出+付现所得税) / 现金利息支出 二、营运能力分析 1、存货周转率，计算公式: 销售成本 / 平均存货 2、应收账款周转率，计算公式: 赊销收入净额 / 平均应收账款余额 3、流动资产周转率，计算公式: 销售收入 / 平均流动资产余额 4、固定资产周转率，计算公式: 销售收入 / 平均固定资产净额 5、总资产周转率，计算公式: 销售收入 / 平均资产总额 三、盈利能力分析 1、资产报酬率，计算公式: 净利润 / 平均资产总额 2、净资产报酬率，计算公式: 净利润 / 平均净资产 3、股东权益报酬率，计算公式: 净利润 / 平均股东权益总额 4、毛利率，计算公式: 销售毛利 / 销售收入净额 5、销售净利率，计算公式: 净利润 / 销售收入净额 6、成本费用净利率，计算公式: 净利率 / 成本费用总额 7、每股利润，计算公式: (净利润-优先股股利) / 流通在外股数 8、每股现金流量，计算公式: (经营活动现金净流量-优先股股利) / 流通在外股数 9、每股股利，计算公式: (现金股利总额-优先股股利) /流通在外股数 10、股利发放率，计算公式: 每股股利 / 每股利润 11、每股净资产，计算公式: 股东权益总额 / 流通在外股数 12、市盈率，计算公式: 每股市价 / 每股利润 13、主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入*100% 四、发展能力状况分析 1、营业增长率，计算公式: 本期营业增长额 / 上年同期营业收入总额 2、资本积累率，计算公式: 本期所有者权益增长额 / 年初所有都权益 3、总资产增长率，计算公式: 本期总资产增长额 / 年初资产总额 4、固定资产成新率，计算公式: 平均固定资产净值 / 平均固定资产原值 财务分析 财务分析是以财务报告资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价的经济管理活动。它为企业的投资者、债权人、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或依据。 关于财务分析的定义,还有多种表达,美国南加州大学教授Water B.Neigs认为，财务分析的本质是搜集与决策有关的各种财务信息，并加以分析和解释的一种技术。美国纽约市立大学Leopold A.Bernstein认为，财务分析是一种判断的过程，旨在评估企业现在或过去的财务状况及经营成果，其主要目的在于对企业未来的状况及经营业绩进行最佳预测。 财务分析的方法与分析工具众多，具体应用应根据分析者的目的而定。最经常用到的还是围绕财务指标进行单指标、多指标综合分析、再加上借用一些参照值(如预算、目标等)，运用一些分析方法(比率、趋势、结构、因素等)进行分析，然后通过直观、人性化的格式(报表、图文报告等)展现给用户。 比率分析法相关指标详解(1-7) 1、变现能力比率 变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的 多少。 (1)流动比率 公式:流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计 企业设置的标准值:2 意义:体现企业的偿还短期债务的能