广深珠高速公路项目ABS融资案例分析.docx

广深珠高速公路项目 ABS 融资案例分析 目录 1.项目背景 2.项目主要参与方 3.离岸资产证券化运作过程： 4.项目投资结构 5.项目融资结构 6.信用担保结构 7.风险分析 8.关于该债券发行的几点说明 9.总结 ABS，是英文“Asset Backed Securitization”的缩写，是指以项目所属 的资产为支撑的证券化融资方式，具体是指以项目所拥有的资产为基础，以项 目资产可以带来的预期收益为保证， 通过在国际资本市场发行高档债券等金融 产品来募集资金的一种项目融资方式。 ABS 的目的在于通过其特有的信用增级的方式，使得原有的信用等级较低 的项目照样可以进入高档证券市场， 并