计算机行业2023年中期投资策略：迎接AI行情从供给迈向应用的拐点-20230627-民生证券-61页.pdfVIP

计算机行业 2023 年中期投资策略 迎接 AI 行情从供给迈向应用的拐点 2023 年 06 月 27 日 ➢ AI 驱动计算机行业普涨行情。截至 2023 年 6 月 19 日，计算机板块年初至今 推荐 维持评级 涨幅 46.46% ，处于A 股所有板块排名第三。计算机板块涨幅前 20 名公司中既有科 大讯飞、三六零、浪潮信息、中科曙光等接近或超越千亿市值的权重股，也有青云科 技、欧玛软件、新致软件等中小市值标的，行业分布相对分散，显示在 AI 浪潮下计 [Table_Author] 算机行业普适性机遇。中信计算机指数成分股涨跌幅平均数为47.29% ，30-50 亿区 间市值公司大幅跑赢板块均值，涨跌幅平均数为 65.53%，其他市值区间公司表现与 板块接近。 ➢ AI 从供给侧转向应用侧的拐点。AI 现阶段有望复制 2010-2012 年 TMT 供给 侧迈向 2013-2015 年TMT 应用侧的路径。2013-2015 的TMT 牛市的基础是 2010 年 iPhone4 发布后的 2010-2012 年，移